كيف يعمل سوق الأسهم؟
على الرغم من المصطلحات والأرقام المربكة ، فإن الاستثمار بسيط جدًا في جوهره. لا تصدقنا؟ اسمح لنا بشرح سوق الأوراق المالية لك.
حساب التوفير الفردي يبدو سوق الأسهم محفوظاً لدى المصرفيين الذين يعملون في المدن الكبرى وأولئك الذين يتمتعون بالمهارات الرياضية العالية. ولكن الحقيقة هي أن استثمار المال أكثر إمكانية مما تتصور - على الرغم من وجود بعض المخاطر.
لمساعدتك في فهم ذلك، قمنا بإعداد مرجع شامل لتعلم أساسيات كيفية عمل سوق الأسهم. من مفهوم السوق الفعلي إلى كيفية شراء الأسهم والحصص، لدينا كل ما تحتاج إليه.
يهدف هذا الدليل للأغراض التعليمية فقط. ولا ينبغي اعتباره كنصيحة استثمارية أو مالية.
ما هي الأسهم والحصص؟
نظريًا، هناك فروق طفيفة بين "الأسهم" و "الحصص". ولكن في الحقيقة، هما كلمتان تشيران إلى الشيء نفسه: امتلاك جزء من الشركة.
عادةً ما تكون السهم أو الحصة الواحدة بنسبة صغيرة جدًا من الشركة (أصغر بكثير من 1٪). ولكن حتى امتلاك واحدة تعني أنك تمتلك جزءًا من تلك الشركة. كما يمكن الاستثمار في الصناديق والمؤشرات، والتي سنشرحها بالتفصيل لاحقًا.
يمكن شراء الأسهم في معظم أكبر الشركات في العالم. وهذا يشمل شركات مثل أبل وأمازون وبعض الشركات البريطانية مثل فودافون وتيسكو. في الواقع، يتكون سوق الأسهم بشكل حصري تقريبًا من الشركات الكبيرة، حيث تعد هذه واحدة من المتطلبات التي يجب على الشركة تلبيتها قبل الدخول إلى السوق (المعروف باسم "الذهاب إلى العامة" أو "التداول").
المعايير الأخرى التي تحتاجها الشركة للذهاب إلى العامة تشمل:
تدفق الإيرادات المتوقع بشكل مستمر ومنتظم.
الإمكانية في النمو في المستقبل.
خطة عمل طويلة الأمد.
ولكن لماذا تذهب الشركة إلى العامة في المقام الأول؟ على الرغم من أنه يدعو إلى ضغوط إضافية مثل الرد على المساهمين والتعرض لتوقعات مستمرة للنمو على المدى القصير، إلا أن هناك فائدة رئيسية واحدة: المال.
تعطي الذهاب إلى العامة للشركة حقنة ضخمة من النقد التي يمكن أن تمول النمو المستقبلي. على الرغم من أن هذا ينطبق بوضوح فقط إذا اشترى المستثمرون فعلا الأسهم.
ما هو سوق الأسهم؟
ببساطة، سوق الأسهم مثل أي سوق آخر. إنه مكان لتداول الأصول ذات القيمة. ولكن في هذه الحالة، هي أسهم الشركات.
لن نوصي بالمشاركة في سوق الأسهم دون القيام ببعض الأبحاث أولاً. ولكن بالتأكيد لا تحتاج إلى فهم كل شيء بالتفصيل عن طريقة عمله للبدء في الاستثمار.
ولا تأخذ النصيحة فقط منا. خذها من أكثر المستثمرين نجاحًا على الإطلاق، وورن بوفيه:
"إذا كان الحساب التفاضلي أو الجبر يجب أن يتطلبا لتكون مستثمرًا عظيمًا، فعليّ أن أعود إلى توصيل الصحف."
وارن بافات
على الرغم من أن الناس يتحدثون في كثير من الأحيان عن "السوق المالية"، فإن الواقع هو أن هناك الكثير منها. بورصة نيويورك (المعروفة باسم "وول ستريت" ببساطة) هي الأكبر بينهم. ولكن هناك العشرات من الأسواق الأخرى حول العالم، بما في ذلك بورصة لندن.
عادةً ما تدرج الشركات في الأسواق المالية في الدول التي تتخذها مقراً لها. ولكن في عالم اليوم الرقمي، لا يهم ذلك بقدر ما كان في الماضي.
بفضل منصات التداول عبر الإنترنت، يمكن لشخص في إنجلترا الآن شراء الأسهم المدرجة في بورصة نيويورك بسهولة تماماً مثلما يمكنه شراء الأسهم المدرج في بورصة لندن.
ما هي مؤشرات سوق الأسهم؟
تقاس مؤشرات سوق الأسهم (المعروفة أيضًا باسم "مؤشرات") أداء مجموعة معينة من الشركات.
ستحتوي الشركات ضمن مؤشر واحد لسوق الأسهم دائمًا على شيء مشترك. ويمكن أن يكون هذا بأنهم جميعًا في نفس البلد أو القارة، في نفس الصناعة، أو جميعًا يعتبرون استثمارات موثوقة وذات سمعة جيدة (المعروفة أيضًا باسم "شركات الرقائق الزرقاء").
ربما سمعت عن FTSE 100، على سبيل المثال. هذا هو مؤشر سوق الأسهم البريطاني يحتوي على أكثر الشركات قيمة المدرجة في بورصة لندن.
يعد مؤشر داو جونز الصناعي (المعروف عادة باسم داو جونز) مؤشر سوق الأسهم الآخر الشهير. يقيس أداء 30 شركة رقائق زرقاء مدرجة في بورصات في الولايات المتحدة الأمريكية.
كيف يتم تحديد أسعار الأسهم؟
عندما تذهب الشركة إلى العامة، يتم تسمية الدفعة الأولى من الأسهم التي يتم إصدارها إلى السوق باسم العرض الأولي العام (IPO).
تتم تحديد سعر السهم من خلال عملية استشارة بين الشركة نفسها والبنك الاستثماري ومجموعة من المستثمرين الأوليين. يتم استخدام عوامل مختلفة لمساعدة في تحديد السعر. ومع ذلك، فإن الأهم هو قيمة الشركة في ذلك الوقت.
وبمجرد أن تم إصدار الأسهم إلى السوق، يتم تحديد السعر بشكل فعال من خلال عملية مزاد.
لشرح ذلك، سنستخدم مثالًا.
لنفترض أن المستثمر أ شريت أسهمًا في شركة ما مقابل جنيه واحد للسهم ويريد البيع. ومع ذلك، يعتقد المستثمر ب أنهم يستحقون 90 بنس للسهم.
يجب على المتداولين الاثنين التوصل إلى اتفاق لإجراء البيع. إذا كان المتداول ب يعتقد بأن القيمة قد ترتفع في المستقبل، فيمكنه الموافقة على شراء الأسهم بأسعار أعلى قليلاً من عرضه الأولي.
بالمثل، إذا كان المستثمر أ يعتقد بأن القيمة مرشحة للانخفاض قريبًا أو كان يرغب في البيع لأسباب أخرى، فيمكنه الموافقة على البيع بأسعار أقل قليلاً من جنيه واحد للسهم.
يوجد ملايين المستثمرين والتجار العاملين في سوق الأسهم، لذلك من المرجح أن تتم تداول أسهم كل شركة عدة آلاف من المرات كل يوم. ويتم ذلك عادةً من قبل أشخاص لديهم آراء مختلفة حول القيمة.
هذه الآراء الفردية لن تكون مختلفة بشكل كبير (نادرًا ما تجد تاجرًا يقول إن سهم يستحق جنيه واحد في حين يقول آخر أنه يستحق 5 بنس)، ولكن كل صفقة ستؤثر على السعر. في أي لحظة معينة، قيمة السهم تكون ببساطة آخر سعر تم بيعه خلال ساعات السوق.
ما الذي يجعل الأسهم ترتفع وتنخفض؟
هذه بعض العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع أو انخفاض قيمة السهم:
العرض والطلب - يوجد عدد محدود من الأسهم للشركة. إذا كان لديك أسهم في شركة يرغب الجميع في شرائها ، فيمكنك الاستفادة من فرصة زيادة السعر. بالمثل، إذا كان هناك قليل من الناس يرغبون في شراء أسهم في تلك الشركة، من المحتمل أن تضطر إلى بيع أسهمك بأقل سعر (أو الاحتفاظ بها).
تقارير الأرباح والأحداث الشركاتية - يمكن أن تؤثر تقارير الأرباح الإيجابية أو السلبية على سعر أسهم الشركة، وكذلك الأحداث التي يشارك فيها العمل. إذا كان مسؤول كبير يتورط في فضيحة كبيرة أو تم العثور على خلل خطير في منتجات الشركة، قد يحاول عدد كبير من المساهمين بيع أسهمهم، مما يؤدي إلى انخفاض السعر.
الأخبار السياسية والاقتصادية - بالمثل، يمكن أن تؤثر الأخبار من المشهد السياسي والاقتصادي الأوسع على أسعار الأسهم في السوق. يحب الناس معرفة أنهم يحققون الفوز. يمكن أن تؤدي توقعات اقتصادية كئيبة من الحكومة (أو حتى الأحداث التي تسبب عدم اليقين، مثل بريكست) إلى انخفاض أسعار الأسهم.
الغريزة الجماعية - إذا رأى المتداولون عددًا كبيرًا من الأشخاص يشترون أو يبيعون سهمًا معينًا، فقد يفعلون الشيء نفسه، معتقدين أن هؤلاء التجار الآخرين يعرفون شيئًا لا يعرفونه. وعندما يحاول الجميع شراء أو بيع أسهم شركة ما، يرتفع أو ينخفض السعر على التوالي.
يمكن أن يكون التداول استنادًا إلى الغريزة الجماعية خطيرًا. ولكن إذا كنت حذرًا، يمكن أن يكون طريقًا ناجحًا للاستفادة من الأسواق بصفتك مبتدئ.
كيفية شراء الأسهم
أسهل طريقة لشراء أسهم في شركة أو صندوق أو مؤشر هي من خلال منصة استثمارية عبر الإنترنت مثل eToro. تتيح هذه الخدمات لك شراء وبيع الأسهم في جميع أنحاء العالم، كل ذلك من راحة منزلك.
وهذه الاستثمارات ليست مقتصرة فقط على الشركات، حيث يمكنك أيضاً التداول في السلع (مثل الذهب أو النفط) والعملات (بما في ذلك العملات الرقمية مثل البيتكوين). ومع ذلك، يجدر بالملاحظة أن هذه الأنواع من الاستثمارات أكثر خطورة من تداول أسهم الشركات العامة.
ومن فوائد استخدام منصة تداول عبر الإنترنت هي أنها تسمح لك بعرض وإدارة جميع أسهمك واستثماراتك (المعروفة باسم "محفظتك") في مكان واحد.
والميزة الأخرى لمنصات الاستثمار هي أنها تزيل حواجز الدخول المرتبطة سابقًا بشراء الأسهم. ولهذا السبب، فهي شائعة بشكل خاص بين المبتدئين الذين يرغبون في تعلم سوق الأسهم من خلال التداول.
تتيح eToro سوق أسهم افتراضية رائعة للممارسة بدون مخاطر، ولدينا دليل كامل عن الاستثمار في سوق الأسهم لمزيد من المعلومات.
قبل فتح حساب تداول حقيقي مع أي منصة أو وسيط، تأكد من فهم الرسوم المرتبطة بالخدمة. تختلف الرسوم من منصة لأخرى، لذا ابحث جيدًا قبل الاشتراك (سنتحدث عن هذا لاحقًا).
هل يجب عليك شراء الأسهم أم الاستثمار في الصناديق؟
كمتداول، لديك خيار إما شراء الأسهم مباشرة في الشركات، أو الاستثمار في الصناديق (مجموعات من الشركات المماثلة).
تركز الصناديق عادة على منطقة أو موضوع معين. "الشركات الأوروبية" أو "شركات الطاقة الخضراء" هي أنواع العوامل التي يمكن أن تستند إليها صندوق معين.
يقرر مديرو الصناديق كيفية إنفاق أموال الصندوق. إنهم "خبراء" في مجالهم، ومهمتهم هي ضمان زيادة قيمة الصندوق بأفضل طريقة يمكن.
إذا أداء إحدى الشركات في الصندوق كان ضعيفًا، فهذا ليس كارثة. لقد تم استثمار أموالك عبر العديد من الشركات. وبالتالي، فإن كمية محدودة من رأس المال الخاص بك في خطر إذا فشلت تلك الشركة الواحدة.
وهذا هو الفائدة الرئيسية للاستثمار في الصناديق: فالمخاطر عادة أقل بكثير حيث تكون الصناديق متنوعة.
المشكلة مع معظم الصناديق هي أن لديها مدراء صناديق، الذين هم مكلفون وبشر. بغض النظر عن خبرتهم وأي وعود يحاولون إعطائها، فهم لا يستطيعون التنبؤ بالمستقبل.
تتناول صناديق المؤشرات هاتين المشكلتين. إذا تتبع ببساطة مؤشرات سوق الأسهم (مثل FTSE 100). وبطبيعة الحال، يركز على الشركات الأكثر صحة في أي وقت مضى. ونظرًا لعدم وجود رواتب مديري الصناديق لدفعها، فإن رسوم المنتج أرخص بكثير. وعلى المدى الطويل، تم إثبات أنها تفوق أي صندوق يتم إدارته.
كيف تخفض الاستثمارات في الصناديق المخاطر والعوائد
للتوضيح، تخيل أن لديك 100 جنيه إسترليني. لست متأكدًا مما إذا كان يجب عليك الاستثمار في شركة (دعونا نسميها سليم) أو في صندوق يستثمر في 100 شركة - واحدة منها سليم. للجدل، دعونا نقول إن هذا الصندوق يستثمر 100 جنيه استرليني بالتساوي عبر كل شركة. يعمل ذلك على 1 جنيه لكل شركة.
الآن، دعونا نتخيل أن دابكورب يفلس في اليوم الأول. عن طريق الاستثمار عبر صندوق، فإنك تخسر فقط 1 جنيه. ولكن إذا كنت قد استثمرت كل شيء في سليم، فسوف تخسر كل شيء.
ولكن ماذا لو كان سليم المفاجئة التالية الكبيرة وتضاعفت قيمة أسهمه في يوم واحد؟ سوف يصل 100 جنيه في الصندوق إلى 101 جنيه (نتجاهل الأسهم الأخرى داخله). ولكن إذا كنت قد استثمرت كل 100 جنيه في سليم ، فستصبح قيمة أسهمك الآن 200 جنيه.
على الرغم من أن احتمالية تضاعف أموالك تبدو رائعة، يجب عليك إيلاء اهتمام متساوٍ لمخاطر فقدان كل شيء. حتى أكثر المستثمرين خبرة يستخدمون الصناديق. وهذا يخبرك بكل ما تحتاج إلى معرفته حول أهمية التوسط في المخاطر.
كم يلزم من المال لشراء الأسهم؟
10 جنيه إسترليني هناك اعتقاد خاطئ بأن الاستثمار في سوق الأسهم هو حكر على الأثرياء فقط.
من الحكمة بالتأكيد الاستثمار فقط بما يمكنك تحمل خسارته (والقدرة على اتخاذ هذا الاختيار هي بالطبع رفاهية ليست للجميع). ولكن من الصحيح أيضًا أنه لا يلزم أن يكون لديك آلاف الجنيهات متاحة للاستثمار في الأسهم.
يمكن أن تكون قيمة سهم واحد في شركة بضع بنسات، لذا في نظرية الأمر، يمكن لأي شخص أن يمتلك على الأقل سهم واحد. ولكن، حتى لو ارتفعت قيمة ذلك السهم 100 مرة، فستمتلك فقط بضع جنيهات.
لذلك، ربما تحتاج إلى استثمار 100 جنيه استرليني على الأقل في السوق لكي يكون الأمر جديًا بالنسبة لك. ولكن سنقولها مرة أخرى: لا ينبغي أن تستثمر أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.
متى يجب عليك شراء وبيع الأسهم؟
عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، يمكنك اتباع نهج قصير أو طويل الأجل. وفي نهاية النهج القصير جدًا هو ما يعرف بـ "تداول اليوم". وهذا يتضمن شراء وبيع الأسهم في يوم واحد من التداول. كما يمكن توقعه، إنه نهج مخاطر جدًا ينتج عادة عن خسارة.
تزيد فرص ربح الاستثمار الخاص بك كثيرًا إذا تمسكت به لفترة أطول من الوقت. وبالتالي، تزداد فرص عدم فقدان كل أموالك أيضًا.
إذا كنت واثقًا من أن الشركة التي استثمرت فيها لها مستقبل طويل الأمد جيد، فلا يهم إذا ارتفعت أو انخفضت قيمتها على المدى القصير. طالما زادت قيمة سهمك بالمدى الزمني لعدة أشهر أو سنوات، فستكون ناجحًا.
هذا المبدأ مدعوم من قبل وارين بافيت، الذي قال مرة واحدة:
"يجلس شخص ما في الظل اليوم لأن شخصًا ما زرع شجرة منذ فترة طويلة."
وارين بافت
لذلك، نعلم أن الانتظار في كثير من الالأحيان هو الأحكم عند التفكير في بيع الأسهم. ولكن ماذا عن الشراء؟ متى يجب أن تخوض المغامرة؟
عندما يحدث انهيار في سوق الأسهم، فإن ذلك سيء لأي شخص يمتلك أسهمًا، ولكنه مثالي إذا كنت تبحث عن شراء بعض الأسهم الخاصة بك. في الواقع، لا يوجد وقت أفضل للاستثمار سوى في نقطة تحقيق السهم لأدنى قيمته والتي ستبدأ في الزيادة في القيمة مرة أخرى. أي عندما تصل قيمة السهم إلى أدنى مستوى له وهي على وشك الارتفاع في القيمة مرة أخرى.
بالطبع، لا يستطيع أحد تنبؤ بالمستقبل. يمكن أن يكون من الصعب تحديد متى يصل السهم إلى أدنى مستوياته، أو ما إذا كان سيستمر في الانخفاض.
ولكن، في حالة حدوث انخفاض في السوق بشكل عام، مثل أزمة عام 2008 المالية أو انهيار كوفيد في عام 2020، يمكنك أن تكون واثقًا نسبيًا من أن أي أسهم تشتريها ستكون أكثر قيمة مما دفعت به. ينبغي أن يكون هذا صحيحًا حتى لو استمرت في الخسارة بعد الشراء.
تُظهر الصورة أعلاه قيمة مؤشر FTSE 100 مع مرور الوقت. كما يمكن أن ترى، حتى بعد الانهيار المالي المدمر لعام 2008 (المشار إليه بالرقم 1 على الرسم البياني) وانهيار كوفيد لعام 2020 (المشار إليه بالرقم 2)، فإن الاتجاه العام لا يزال واحدًا من النمو.
لذلك، في النظرية، لا يهم إذا تقدمت في حكم الوقت الذي يصل فيه السوق إلى أدنى مستوى له وذهبت مبكرًا. فالفرصة هي أن الوضع سيتعافى في نهاية المطاف إلى نقطة يتجاوز فيها قيمة أسهمك ليس فقط السعر الذي دفعت به، بل يتجاوزه.
بالمثل، إذا كنت تمتلك بالفعل أسهمًا وتتراجع السوق فجأة، فقد لا يكون البيع هو الخيار الأفضل. كما يوضح الرسم البياني، فإن السوق تتعافى دائمًا على المدى الطويل، متجاوزًا الذروة السابقة.
أو، كما يقول وارن بافت:
"نحن نحاول ببساطة أن نكون خائفين عندما يكون الآخرون جشعين، وأن نكون جشعين فقط عندما يكون الآخرون خائفين."
إذا كنت تبحث عن طرق بديلة للاستثمار أموالك، فقد ترغب في النظر في أن تصبح مقرضًا بين الأفراد.
كيف يمكنك كسب المال من الأسهم؟
ربما قد اكتشفتها بنفسك، ولكن كسب المال من الأسهم يتمثل في بيعها بما يزيد عن سعر الشراء (مع مراعاة أي رسوم).
في الواقع، ليس الأمر بهذه البساطة. تحديد أفضل الأوقات للشراء والبيع هومهارة يستغرق اكتسابها وقتًا. لا ينبغي أن تتوقع أن تحقق ثروة في الأسواق - على الأقل ليس على الفور.
ولكن هناك طريقة لزيادة قيمة أسهمك دون الحاجة إلى شراء المزيد: الأرباح.
الأرباح هي أسهم إضافية يهديها الشركة للمساهمين الحاليين بدون تكلفة إضافية. عادةً ما يحدث هذا بعدما تعلن الشركة عن أداء قوي.
أنت مرحب بك إذا قررت تحويل هذه الأرباح إلى نقود. ومع ذلك، قد يكون في مصلحتك إعادة استثمارها كأسهم إضافية.
ذلك لأن الأرباح تدفع بطريقة عادلة. وبمعنى آخر، كلما كان لديك المزيد من الأسهم، كلما حصلت على المزيد من الأرباح. إذا استثمرت هذه الأرباح كأسهم إضافية، ستحصل في المرة القادمة على نسبة أعلى من الأرباح.
ويعرف هذه الظاهرة باسم التراكم المركب. إنها تشبه كيفية نمو الادخار الخاص بك على نحو متسارع مع الفائدة.
الرسم البياني أعلاه مجرد مثال. القيمة الفعلية لأسهمك مع مرور الوقت ستختلف اعتمادًا على أداء الشركة وحجم الأرباح التي تدفعها (إذا وجدت).
ولكن ما يوضحه هذا هو كيف يمكن لإعادة استثمار الأرباح أن تؤدي مع مرور الوقت إلى نمو كبير في قيمة محفظتك. وهذا دون الحاجة إلى استثمار بنس إضافي واحد!
إذا كنت تستثمر في الصناديق، سيتم إعادة استثمار الأرباح نيابة عنك.
لماذا يجب عليك الاستثمار في السوق؟
هذه هي الفوائد الرئيسية للاستثمار في الأسهم والأسهم المتداولة:
على المدى الطويل، يمكن للاستثمار أن يجلب أكثر من الادخار
إذا كنت محظوظًا بما يكفي لامتلاك أي أموال إضافية، ينبغي عادةً النظر في وضعها في حساب الادخار أو ISA. ولكن هذه هي نصف القصة فقط.
هذه الحسابات جيدة لزيادة قيمة الادخار الخاص بك على المدى القصير أو المتوسط. ولكن، على مدى فترات أطول، يوفر الاستثمار في السوق المالية عادةً عوائد أكبر. وقد كان هذا بالتأكيد الحالة منذ انهيار الأزمة المالية عام 2008، حيث كانت أسعار الفائدة منخفضة باستمرار منذ ذلك الحين.
بالطبع، هناك المزيد من الأمور التي ينبغي مراعاتها. قد تستثمر في شركة تحقق بعض النمو السريع على المدى القصير، مما يجعل سوق الأسهم خيارًا أفضل من حساب الادخار. أو قد تستثمر في شركة تنمو بشكل ضئيل (أو حتى تنكمش) على مدى فترة طويلة من الزمن.
على الرغم من وجود طرق للتأكد من الحصول على عوائد على المدى الطويل ...
على المدى الطويل، ترتفع المؤشرات دائمًا
كما شرحنا سابقًا، فإن خلال عدة سنوات، تزداد قيمة مؤشرات سوق الأسهم دائمًا.
وليس هذا مقتصرًا على المؤشرات التي تتبع أكبر الشركات في منطقة محددة (مثل FTSE 100). بغض النظر عن ما يغطيه المؤشر، فإن هذه المؤشرات عادةً ما تكون رهانًا مؤكدًا لتحقيق عوائد على استثمارك.
وبالتالي، قد لا يكون الاستثمار في مؤشر سوق الأسهم الحركة الأذكى إذا كنت تحاول الادخار من أجل السفر في عطلة. قيمة أسهمك قد تنخفض في الواقع قبل موعد السفر. ولكن إذا كنت شابًا وتفكر في الادخار من أجل التقاعد أو شراء منزل، فمن المرجح أن المؤشر الذي تستثمر فيه سيكون أكثر قيمة بحلول الوقت الذي تحتاج فيه لسحب أموالك.
تتيح لك حسابات ISA للاسهم والأسهم تحقيق مكاسب خالية من الضرائب
إذا حدث أن حققت أرباحًا كبيرة في سوق الأسهم، فستكون مسؤولًا عن دفع ضريبة العائدات على رأس المال (CGT).
تبدأ هذه الضريبة إذا تجاوزت الأرباح التي تحققها من بيع أسهمك أو استثماراتك مبلغ 6,000 جنيه استرليني في عام واحد (يمتد من أبريل إلى أبريل). يتم تحصيل 10٪ من الأرباح لدى الأشخاص الذين يدفعون الضريبة بمعدل أساسي، و 20٪ لأولئك الذين يدفعون بمعدل أعلى أو إضافي (يشرح دليلنا على الضرائب في المملكة المتحدة الفئة التي تنتمي إليها).
بينما قد يبدو من المستحيل تحقيق أرباح تزيد عن 6,000جنيه استرليني، إلا أنه من الأفضل عدم الوقوع في فخ ضريبة العائدات على رأس المال إذا ارتفعت قيمة أحد استثماراتك بشكل كبير وقررت بيعها. وهنا تأتي حسابات ISA للاسهم والأسهم.
على عكس الحسابات العادية للادخار، فإن الأرباح التي تحققها في ISA دائمًا ما تكون خالية من الضرائب. وتتضمن ذلك حسابات ISA للاسهم والأسهم، التي توفر فرصة لتحقيق مكاسب أكبر من حساب ISA العادي عن طريق استثمار ادخاراتك في سوق الأسهم.
يرجى ملاحظة أن حسابات ISA للاسهم والأسهم ليست مثالية. للبداية، يمكنك فقط الاستثمار حتى 20,000 جنيه إسترليني فيها في عام واحد. علاوة على ذلك، على عكس حسابات ISA النقدية، هناك خطر أن قيمة استثماراتك يمكن أن تنخفض.
حسابات Lifetime ISA هي واحدة من أفضل الطرق للادخار من أجل دفعة أولى لشراء منزل. وهناك حتى خيار الحصول على واحدة على شكل حساب ISA للاسهم والأسهم.
كما أن المفتاح لزيادة فرصك في النجاح في سوق الأسهم هو اللعب باللعبة الطويلة. بطبيعة الحال، من المنطقي أنه كلما بدأت الاستثمار في وقتٍ مبكر، كلما كان بإمكان أموالك النمو بشكلٍ أكبر.
هناك بعض الأسباب لذلك. أولاً، كما شرحنا، فإن مؤشرات سوق الأسهم تميل إلى زيادة قيمتها على مدى فترات طويلة من الزمن. لذلك، يترتب على الاستثمار في وقتٍ مبكر أن تحقق أرباحًا أكبر بحلول الوقت الذي تريد فيه سحب أموالك.
ثانيًا، هناك سحر التراكم المركب (المشرح أعلاه). وهذا يعني أن كلما قمت بإعادة استثمار الأرباح الخاصة بك كأسهم إضافية بشكلٍ أكثر، كلما حصلت على مزيدٍ من الأرباح. وعلى نحوٍ مقابل، ستزداد قيمة استثماراتك أيضًا.
أخيرًا، هناك شيء يجب أن يقال عن الخبرة. لا يلزم أن تكون خبيرًا لتشارك في الاستثمار، لكن لا يمكن إنكار أنه من المفيد تعلم الدروس من الأخطاء التي ارتكبتها ورؤية كيفية عمل السوق بشكلٍ مباشر.
ربما لديك بالفعل استثمارات
إذا وصلت إلى هنا ولا تعتقد أن سوق الأسهم هو لك، فلدينا أخبار لك. قد تكون لديك بالفعل مصلحة في اللعبة.
نظرًا لأنه يمكن أن يكون مربحًا على المدى الطويل، فإن معظم صناديق التقاعد الخاصة تستثمر في الأسواق. إذا كان لديك وظيفة وتقاعد، فمن المرجح أن لديك بالفعل أموالًا في سوق الأسهم. على الأقل بشكلٍ غير مباشر، على أية حال.
لهذا السبب وحده، أليس من المهم تعلم سوق الأسهم ومعرفة ما يفعله صندوق التقاعد الخاص بك؟
أموالك قوية. عندما تستثمر، سوف تموِّل الشركة أو الصناعة التي تختارها. لتقليل بصمتك الكربونية، يمكنك النظر في الاستثمار في الاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESGs). وهذه لن تستثمر أموالك في شركات الوقود الأحفوري.
ما هي المخاطر المترتبة على الاستثمار في سوق الأسهم؟
هذه هي المخاطر الرئيسية للاستثمار في سوق الأسهم:
إمكانية انخفاض قيمة استثماراتك. لقد ذكرنا ذلك عدة مرات، ولكن يجب تكراره. عندما تستثمر في الأسهم والأسهم، هناك فرصة لانخفاض قيمتها وخسارة أموالك. يعتمد مقدار الخسارة على مقدار الاستثمار وعلى أداء الشركة (أو الشركات). وفي حالةٍ قصوى، يمكن أن تخسر كل ما استثمرته.
يمكن أن يتأثر محفظتك بتقلبات السوق. يمكن أن تتغير أسعار الأسهم بسرعة كبيرة، مما يؤدي إلى تقلبات في قيمة محفظتك. وقد يؤدي ذلك إلى إجراءات عاجلة لبيع أسهمك بخسارة.
المخاطر المترتبة على العمليات المالية والاقتصادية. يمكن أن تؤثر الأخبار السيئة على الشركات أو الاقتصاد العالمي بشكلٍ غير متوقع، مما قد يؤدي إلى تقلبات في سوق الأسهم.
قرارات الاستثمار المستندة إلى العواطف
مع تقلب أسعار الأسهم طوال الوقت، من السهل الانجراف في دراما سوق الأسهم.
لنفترض أن أحد استثماراتك يتضاعف في القيمة، وتقرر وضع المزيد من المال في أسهم أخرى على أمل أن تفعل الشيء نفسه.
أو ماذا لو حدث العكس؟ تنشر شركة قمت بالاستثمار فيها نتائج سيئة، وتنخفض قيمة الأسهم؟ قد يصابك الذعر وتبيع أسهمك بخسارة، خائفًا من أن ينخفض السعر بشكل أكبر. قد تثبت التاريخية صواب القرارين، ولكنهما بالمثل يمكن أن يبدوا أحمقين بشدة مع الوقت. هذا لأن كلاهما مثال على قرارات تتحكم بها العواطف، وليس العقل. وهذا شيء ينصح به معظم المستثمرون الناجحون ضده.
متابعة الخسائر
اتخاذ القرارات بناءً على العواطف هو حقًا واحد من أخطر المخاطر في سوق الأسهم، ويمكن أن يؤدي إلى متابعة الخسائر.
ببساطة، متابعة الخسائر هو عندما تستثمر المال الإضافي في محاولة لتعويض انخفاض قيمة بعض الأسهم الأخرى التي تمتلكها. ومع ذلك، يفتقد هذا الأمر نقطة حاسمة: لم تفقد سنتًا واحدًا ما لم تقرر بالفعل البيع بخسارة.
تذكر، كما يوضح الرسم البياني لمؤشر FTSE 100 أعلاه، حتى انخفاض حاد في سعر السهم لا يعني بالضرورة أنه لن يتعافى ويتجاوز السعر الذي اشتريته أول مرة.
بعض الأسواق خطيرة جدًا
جميع الاستثمارات تنطوي على مخاطر على الأقل، ولكن بعضها يحمل مخاطر أكثر من غيرها.
عادة ما ينظر إلى الصناديق المؤشرية أو المتنوعة كأسلوب أمثل للاستثمار. ومن ناحية أخرى، فإن تداول العملات الأجنبية بلا شك من أخطر الأسواق. تعني الفوركس اختصارًا لـ "الصرف الأجنبي"، وهو الاسم الذي يطلق على الأسواق التي يتداول فيها المستثمرون العملات.
من المرجح أنك قد رأيت الكثير من مقاطع الفيديو على تيك توك وإعلانات على الإنترنت تروج لتداول الفوركس كطريقة للربح بسرعة. ولكن الحقيقة هي أن قليلًا جدًا من الأشخاص المتورطين في هذا الجانب من السوق يحققون أرباحًا.
كما يشرح الصحفي المالي أندرو هالام، فإنه عند كل دولار يتم الحصول عليه من تداول الفوركس، يتم فقدان دولار آخر في مكان آخر.
بالتالي، الفائز الوحيد المضمون هو البنك الاستثماري الذي يحقق أرباحًا على العمولات. وهذا هو السبب الحقيقي وراء ترويج تداول الفوركس بشدة للأشخاص الذين ليس لديهم معرفة قليلة أو لا معرفة للسوق المالية.
الرسوم الخفية
شرحنا سابقًا كيف يتيح لك حساب الأسهم والأسهم ISA الاستثمار دون الحاجة إلى دفع الضرائب. ولكن حتى ISA لا يمكن أن ينقذك من الشفط الآخر على أرباحك المحتملة: الرسوم الاستثمارية.
هناك العديد من الرسوم المختلفة التي يمكن أن تفرض عليك حسب نوع الاستثمار وكيفية إدارته. تشمل بعض الرسوم الشائعة رسوم المنصة، ورسوم إدارة الصندوق، ورسوم عند شراء أو بيع الأسهم.
لكن من المهم تذكر أن بعض الرسوم تُفرض بغض النظر عن أداء أسهمك. قد لا تبدو رسم 1٪ سيئة إذا كانت قيمة محفظتك مرتفعة بشكل كبير منذ شرائها. ولكن ستشعر بأنها تدلي بالملح في الجرح إذا انخفض السعر ولا تزال تدفع للحصول على الامتياز.
هذا ليس بالضرورة سببًا لعدم الانخراط في السوق. فقط تذكر أن تأخذ الرسوم المحتملة في الاعتبار عندما تحسب كم يمكنك تحمله من الاستثمار.
تعرض زائد لسوق الأسهم
أخيرًا، ولكن بلا شك، لا ينبغي عليك أبدًا استثمار كل أموالك في سوق الأسهم.
يمكن أن ترتفع أو تنخفض الأسعار عدة مرات خلال اليوم، وأكثر بشكل كبير على المدى المتوسط والطويل. حتى في حالة الاستثمارات الطويلة الأمد الموثوقة، مثل مؤشرات سوق الأسهم، يمكن أن تنخفض قيمة الأسهم أدنى من سعر الشراء الأصلي لأشهر (إن لم يكن لسنوات) قبل أن تحقق ربحًا.
لهذا السبب، يجب عليك دائمًا الاحتفاظ بالمدخرات النقدية في ISA أو حساب التوفير. ومن الأفضل أن تكون بعضها في حساب سهل الوصول إليه، حتى لا تدفع رسومًا عند سحب الأموال.
بالإضافة إلى خطر فقد كل قرش تمتلكه، فإن وجود كل أموالك في الأسواق يتسبب في مشكلة إذا تعرضت فجأة لنفقة غير متوقعة، مثل إصلاح سيارتك.
إذا كان عليك بيع الأسهم التي تستحق الآن أقل مما اشتريتها لقد خسرت. وهذه مشكلة لن تحدث إذا كنت ببساطة تسحب المال من حساب التوفير السهل الوصول إليه.