الأسواق الناشئة: التعريف والأنواع والمخاطر والفوائد

يبحث المستثمرون باستمرار عن فرص استثمارية تمنحهم عائدا سخيا على الاستثمار. يمكن أن تكون الأسواق الناشئة آفاقا استثمارية جذابة لأنها توفر إمكانية تحقيق عوائد كبيرة. بصفتك مستشارا ماليا ، من المهم فهم الفوائد والمخاطر المختلفة للاستثمار في سوق ناشئة عند مساعدة عملائك على اتخاذ قرارات بشأن استثماراتهم. في هذه المقالة نوضح تعريف الأسواق الناشئة وخصائص الأسواق الناشئة ومخاطر وفوائد الاستثمار فيها.

ما هو تعريف الأسواق الناشئة؟

تعريف الأسواق الناشئة هو البلدان التي تستثمر في تطوير أسواقها الخاصة والانخراط بشكل أكبر مع الأسواق العالمية مع تطور اقتصادها. قد تصبح هذه الأسواق مساهمين مهمين في السوق العالمية. تسمى الأسواق الناشئة أيضا البلدان الناشئة أو البلدان النامية أو الاقتصادات الناشئة أو الاقتصادات النامية. تسعى الأسواق الناشئة جاهدة لاستبدال اقتصاداتها التقليدية باقتصاد حر أو تصنيع أو اقتصاد مختلط.

تنتقل هذه الأسواق من اقتصاد منخفض الدخل وأقل تطورا إلى اقتصاد صناعي حديث يتمتع بمستوى معيشي أعلى. غالبا ما يبتعدون عن الأنشطة الزراعية أو الأنشطة التي تركز على موارد التعدين نحو قدر أكبر من الأنشطة الصناعية والصناعية. عادة ما تتبع الحكومات في هذه الاقتصادات عمدا استراتيجيات صناعية وتجارية تشجع النمو الاقتصادي وتؤدي إلى مزيد من التصنيع.

ما الذي يؤثر على تحول الاقتصاد؟

غالبا ما توسع الأسواق الناشئة حجم التجارة وتطور مؤسسات مالية أكثر حداثة. عندما تصبح أكثر تطورا ، فإنها تزيد من فرصها في أن تكون مربحة للمستثمرين. تشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على انتقال الاقتصاد ما يلي:

النمو في الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

توسع الطبقة الوسطى

النمو في المساهمة في الإنتاج العالمي

ما هي العوامل التي تساهم في الأسواق الناشئة؟

الأسواق العالمية تنمو وتتغير باستمرار. هذا يعني أن السوق يمكن أن يتغير في بعض الأحيان من كونه متطورا إلى أن يصبح أقل تطورا. تشمل الأسواق الناشئة البلدان التي تم تطويرها في الماضي والبلدان التي من المحتمل أن تصبح متقدمة في المستقبل. وهي تفتقر عادة إلى نفس تطور مؤسسات السوق والمؤسسات التنظيمية التي تمتلكها الدول المتقدمة.

عادة ما تكون كفاءة السوق أقل ومعايير أقل في المحاسبة وتنظيم الأوراق المالية مقارنة بالاقتصادات الأكثر تقدما. عادة ما يكون لدى الأسواق الناشئة بنية تحتية مالية مادية تشمل البنوك والبورصة والعملة الموحدة. وبمرور الوقت، تتبنى هذه الأسواق إصلاحات وتنشئ مؤسسات شبيهة بالبلدان المتقدمة. وهذا يشجع النمو الاقتصادي.

خصائص الأسواق الناشئة

هناك خمس خصائص رئيسية تحدد السوق الناشئة. تتمتع أي سوق ناشئة بهذه الصفات الخاصة ، بغض النظر عما إذا كانت قد بدأت في التطور أو تم تأسيسها بالفعل كاقتصاد ناشئ. وتشمل هذه الخصائص الرئيسية ما يلي:

1. انخفاض الدخل

يعد وجود دخل للفرد أقل من المتوسط سمة مهمة لأي سوق ناشئة. ويرجع ذلك عادة إلى أن الدخل المنخفض يحفز النمو الاقتصادي السريع والتغيير. يشجع قادة الأسواق الناشئة تطوير الاقتصاد الصناعي ويعززون التغيير السريع ، بما في ذلك تنفيذ السياسات التي تشجع هذه التطورات.

2. النمو السريع

النمو السريع هو سمة رئيسية أخرى للاقتصادات الناشئة لأن قادة السوق يعززون بنشاط النمو والتغيير السريع. وعادة ما يعتبر معدل النمو الذي لا يقل عن ثلاثة في المائة سريعا. عادة ما ترتبط معدلات النمو الأعلى بالاقتصادات النامية ، حيث أن الأسواق المتقدمة عادة ما يكون معدل نموها أبطأ وأكثر استقرارا.

3. تقلبات عالية

التقلبات العالية تعني أن التقلبات أو الانكماش الدراماتيكي في الاقتصاد أكثر احتمالا. هذه سمة رئيسية أخرى للسوق الناشئة. التقلبات العالية هي نتيجة شائعة للتغير الاجتماعي السريع أو الاضطرابات. يمكن أن يتسبب عدم الاستقرار أو الكوارث الطبيعية أو صدمات الأسعار في حدوث هذه التغيرات السريعة. عندما يكون البلد أكثر اعتمادا على الزراعة ، فمن المرجح أن تؤثر الكوارث الطبيعية على الاقتصاد.

4. تقلبات العملة

تقلبات العملة هي تقلبات كبيرة في سعر الصرف ، وهي سمة مهمة أخرى للسوق الناشئة. وتفتقر الاقتصادات الناشئة إلى القدرة على السيطرة على تقلبات العملة. ومع تحول الأسواق الناشئة إلى سوق صناعية، قد تشهد بعض القطاعات تغيرات جذرية في فترة زمنية قصيرة.

5. إمكانات النمو

كما تتمتع الاقتصادات الناشئة بإمكانات كبيرة للنمو. لا يزال الأمر يتطلب استثمارات كبيرة في هذه الأسواق لتحقيق نمو كبير. يمكن أن تؤدي إمكانية النمو إلى ارتفاع أسعار الأسهم وعوائد أكبر على السندات والاستثمارات. هذا مجزي للمستثمرين ، لكن الحاجة إلى استثمارات كبيرة يمكن أن تشكل أيضا خطرا.

تصنيفات الأسواق الناشئة

تستخدم المؤسسات المختلفة مناهج مختلفة لتصنيف الأسواق الناشئة. وهذا يعني أن الاقتصادات المدرجة على أنها "ناشئة" يمكن أن تختلف اعتمادا على المؤسسة التي تصنفها. من الممكن تصنيف الأسواق الناشئة حسب:

معدلات النمو

مستويات الدخل

جودة المؤسسة المالية

تعني الاختلافات في طرق التصنيف أنه يمكن أن تكون هناك اختلافات في عدد البلدان التي تعتبرها المنظمات أسواقا ناشئة في أي وقت. هناك ثلاثة تصنيفات واسعة للأسواق النامية. عادة ما تتفق المؤسسات الرئيسية التي تدرج الأسواق الناشئة على التصنيفات التالية:

1. دول البريكس

دول بريكس على رأس قائمة الأسواق الناشئة وهي راسخة كاقتصادات ناشئة. وهذا يشمل البرازيل وروسيا والهند والصين وجنوب إفريقيا ، وهي الطريقة التي حصلت بها القائمة على اسمها. تظهر هذه البلدان علامات مستقرة ومهمة على كونها سوقا ناشئة. كما أنها تظهر إمكانية النمو السريع والاستثمارات السريعة والمساهمة الكبيرة في الإنتاج العالمي والطبقة الوسطى المتنامية. هذه كلها خصائص رئيسية للأسواق الناشئة.

2. الدول "ال 11 التالية"

الدول "ال 11 التالية" تتبع دول البريكس. هذه هي الاقتصادات التي تظهر إمكانية الانضمام إلى أكبر الأسواق الصاعدة في العالم ولكنها قد تفتقر إلى بعض خصائص السوق الصاعدة. يشمل هذا التصنيف دولا مثل تركيا وفيتنام ومصر وبنغلاديش وباكستان والمكسيك ونيجيريا وكوريا الجنوبية وإيران. من المرجح أن تصبح البلدان ضمن هذا التصنيف من أكبر الاقتصادات في العالم خلال المائة عام القادمة.

3. الدول الحدودية

الدول الحدودية هي بقية الأسواق الناشئة حاليا. هذه الاقتصادات آخذة في التطور، ولكنها لا تزال بحاجة إلى مزيد من التقدم للوصول إلى الاستقرار. غالبا ما ينطوي الاستثمار في الأسواق الحدودية على مستوى أعلى من المخاطر المرتبطة به بسبب هذا الافتقار إلى الاستقرار. عادة ما تعتمد هذه البلدان اعتمادا كبيرا على السلع الأساسية وقد يكون الحصول على معلومات شفافة منها أكثر صعوبة.

الاستثمار في الأسواق الناشئة

تقليديا ، كان الاستثمار في الأسواق الناشئة أقل شيوعا بسبب الاستثمار في المخاطر. أصبح من السهل الآن على الشركات والأفراد الاستثمار فيها. نظرا لأن الأسواق الناشئة أصبحت أكثر أهمية على مستوى العالم وتتطور بسرعة ، فإنها يمكن أن تقدم للمستثمرين عوائد رائعة. بصفتك مستشارا ماليا ، من المهم إبلاغ عملائك بأن الاستثمار في الأسواق الناشئة يمكن أن يكون له فوائد ، ولكن هناك أيضا مخاطر يجب أن تكون على دراية بها. فيما يلي الفوائد والمخاطر الرئيسية للاستثمار في الأسواق الناشئة:

فوائد الاستثمار في الأسواق الناشئة

يمكن للمستثمرين الاستفادة من الاستثمار في الأسواق الناشئة بعدة طرق. واحدة من أهم المزايا هي الإمكانات الكبيرة للنمو في الاقتصاد الناشئ. بمرور الوقت ، قد يعني هذا أن المستثمرين يرون عائدا كبيرا على استثماراتهم. إذا كان لدى عميلك محفظة من الاستثمارات ، فقد يمنحه ذلك الفرصة لتحسين العوائد الإجمالية للمحفظة على المدى الطويل.

فائدة أخرى مهمة هي تنويع المحفظة. وهذا مفيد للمستثمرين الدوليين لأنه إذا شهدت دولة أو منطقة ما انكماشا اقتصاديا، فيمكن تعويض ذلك بالنمو في الأسواق الناشئة. من المرجح أن يوفر الاستثمار في الأسهم في الاقتصادات الناشئة نموا أكبر وعوائد أعلى من الاستثمار في الاقتصادات الأكثر تقدما.

مخاطر الاستثمار في الأسواق الناشئة

في حين أن الاستثمار في سوق ناشئة لديه القدرة على أن يكون مفيدا ، إلا أنه ينطوي أيضا على بعض المخاطر. غالبا ما تتعلق هذه المخاطر بافتقار السوق إلى الاستقرار ، مما قد يؤثر على الاقتصاد بطرق مختلفة. قد يكون هناك خطر سياسي إذا كانت حكومة البلاد تفتقر إلى الاستقرار. قد تتسبب الاضطرابات السياسية في عواقب وخيمة على المستثمرين لأنها تؤثر بشكل كبير على الاقتصاد.

قد تشهد الاقتصادات الناشئة آثارا سلبية من نقص العمالة والمواد الخام أو الأسواق غير المنظمة أو ارتفاع التضخم أو الانكماش أو السياسات النقدية التي يمكن أن تؤثر على الاستثمارات. تشكل العملة أيضا خطرا ، حيث يمكن أن تتقلب قيمة العملات في اقتصادات الأسواق الناشئة بشكل كبير. قد تنخفض أي مكاسب من الاستثمار إذا كان هناك انخفاض مفاجئ في قيمة العملة.