ما هي أنواع الاستثمارات المختلفة؟

نوضح الأساسيات لمساعدتك على بدء الاستثمار.

 لديك العديد من الخيارات عندما يتعلق الأمر باختيار أشكال الاستثمار ، ولكن غالبا ما يبدأ الناس بأكثر أنواع الأوراق المالية شيوعا:

أنواع الاستثمارات المختلفة

الأرصدة

أواصر

أموال

غالبا ما تشكل الأسهم والسندات اللبنات الأساسية للمحفظة واستراتيجية الاستثمار. نظرا لأنهم يميلون إلى الأداء بشكل مختلف في ظل ظروف السوق المختلفة ، يمكن للمستثمرين استخدام هذا التباين للمساعدة في تحقيق أهدافهم الاستثمارية.

أشكال الاستثمار

فيما يلي نظرة عامة على هذه الأنواع المختلفة من الاستثمارات ، وأين وكيف تستثمر فيها ، والدور الذي يمكن أن تلعبه في محفظتك.

الأرصدة

شراء الأسهم يعني شراء قطعة صغيرة من الملكية ، أو حصة ، في شركة. يتم شراء الأسهم وبيعها في البورصات. بشكل عام ، ترتفع أسعار الأسهم وتنخفض بناء على طلب المستثمرين. في معظم الأحيان ، كلما زاد عدد الأشخاص الذين يرغبون في شراء سهم معين ، من المحتمل أن يرتفع السعر. عندما يريد عدد أقل من الناس هذا السهم ، قد ينخفض السعر.

يمكنك كسب المال من الأسهم عن طريق بيع أسهمك بسعر أعلى مما دفعته مقابلها. لكن أسعار الأسهم يمكن أن تكون متقلبة ، مما يعني أنها قد ترتفع وتنخفض بسرعة. يتقلب طلب المستثمرين وأسعار الأسهم لأي عدد من الأسباب. على سبيل المثال ، قد تتسبب الأخبار الجيدة ، مثل أرقام المبيعات القوية أو الكشف عن منتج جديد شائع ، في ارتفاع أسعار الأسهم. قد تتسبب الأخبار السيئة ، مثل مشكلات سلامة المنتج أو أرقام الإيرادات الضعيفة ، في انخفاض أسعار الأسهم. بعد انخفاض الأسعار ، قد يستغرق الأمر بعض الوقت حتى يتعافى. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل الأسهم غالبا ما يتم الاحتفاظ بها كشكل طويل الأجل من أشكال الاستثمار.

ومع ذلك ، لا تتضمن جميع استراتيجيات الاستثمار الناجحة الاحتفاظ بالأسهم لفترات طويلة. قد يستخدم المستثمرون الأكثر تطورا ، مثل صناديق التحوط ، أنواعا مختلفة من استراتيجيات الاستثمار المصممة لتوليد عوائد على المدى القصير ، مثل بيع الأسهم على المكشوف. يبدأ المستثمرون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية باقتراض الأسهم ، ثم بيعها بسرعة على أمل أن يتمكنوا من شرائها مرة أخرى لاحقا بسعر أقل. إذا استطاعوا ، فإنهم يعيدون الأسهم إلى مالكها الأصلي ويحتفظون بالفرق في السعر كربح.

تشمل الاستراتيجيات المتطورة الأخرى استخدام خيارات الأسهم ، وهي عقود تسمح للمستثمرين بشراء أو بيع سهم معين بسعر ووقت محددين. تسمح الخيارات للمستثمرين بالمراهنة على ارتفاع الأسواق وتقديم بعض الحماية من الجانب السلبي. على سبيل المثال ، إذا اشتريت خيارا مقابل 20 دولارا للسهم وارتفعت الأسعار إلى 30 دولارا ، فيمكنك استخدام خيارك لشراء الأسهم بسعر أقل قبل البيع بالسعر الأعلى. إذا اشتريت نفس الخيار مقابل 20 دولارا للسهم وانخفضت أسعار الأسهم ، فأنت لست ملزما باستخدام خيار الشراء.

قد تحصل أيضا على عائد على استثمارك من خلال توزيعات الأرباح ، والتي تعد حصة من أرباح الشركة. عادة ما تواجه الشركات خيارا بين إنفاق أرباحها للبحث وتطوير منتجات جديدة أو توزيعها على المساهمين كأرباح. تختار العديد من الشركات القائمة ذات الإيرادات والمصروفات التي يمكن التنبؤ بها تقسيم جزء من أرباحها بين المستثمرين كأرباح نقدية منتظمة خلال العام.

يمكن أن تجعل توزيعات الأرباح أيضا الأسهم أكثر جاذبية للمستثمرين ، حيث أن مدفوعات الأرباح المتسقة هي علامة على أرباح ثابتة. نظرا لأن أسعار الأسهم ترتفع بشكل عام عندما تصبح الأسهم أكثر جاذبية ، يمكن لأرباح الأسهم تضخيم العوائد بطريقتين: عن طريق الدفع للمستثمرين نقدا وزيادة أسعار الأسهم والعوائد بمرور الوقت.

أواصر

السندات هي أوراق مالية ذات فائدة تصدرها الشركات أو الحكومات. يمكن للمستثمرين شرائها لفترة زمنية محددة ، تعرف باسم مدة السندات. السندات هي شكل من أشكال الديون التي يأخذها المصدر ، على غرار القرض. في هذه الحالة ، أنت "تقرض" أموال المصدر عند شراء السند. في مقابل هذا القرض ، تعد الشركة أو الحكومة بدفع فائدة لك وسداد المبلغ الأصلي للقرض عند انتهاء المدة. بشكل عام ، يتم دفع الفائدة بانتظام في شكل "قسيمة".

تتكون السندات من ثلاثة مكونات أساسية:

السعر الذي تشتريها به

معدل الفائدة المستخدم لحساب قسيمتك

العائد أو العائد الذي يتلقاه المستثمر بين وقت شراء السند ونهاية مدة القرض

يظل سعر الفائدة كما هو طوال عمر السند ، في حين أن سعر السند سيتغير عادة بناء على حركة أسعار الفائدة في الاقتصاد.

تحدث هذه التغيرات في الأسعار لأن السندات تصبح أكثر أو أقل جاذبية للمستثمرين الآخرين بناء على مزيج من أسعار الفائدة الحالية والعائد الذي يمكن أن يحصل عليه مستثمر آخر لشراء سند جديد. عندما تنخفض أسعار الفائدة ، قد تصبح السندات القديمة التي تدفع كوبونات أعلى أكثر جاذبية ، مما قد يؤدي إلى ارتفاع سعرها.

يحدث العكس عندما ترتفع أسعار الفائدة: سعر السندات القديمة التي تدفع كوبونات أقل ينخفض بشكل عام. من المهم أن تتذكر أنه في كلتا الحالتين ، يظل سعر الفائدة الذي تحصل عليه مقابل الاحتفاظ بالسند كما هو.

الأسهم مقابل السندات: المخاطر والعوائد

على المدى الطويل ، قد تقدم الأسهم عوائد أعلى من السندات. منذ عام 1926 ، عادت أسهم الشركات الكبيرة بمعدل 10٪ سنويا. ومع ذلك ، بالنسبة لعام 2020 والمستقبل ، من المتوقع أن يكون العائد المركب المتوقع للأسهم الأمريكية الكبيرة حوالي 4٪. ولكن نظرا لأن أسعار الأسهم يمكن أن تكون متقلبة ، فإنها عادة ما تعتبر شكلا من أشكال الاستثمار أكثر خطورة من السندات. ما لم يتخلف مصدر السند عن السداد ، ستحصل على عائد ثابت على مدار عمر السند ، بالإضافة إلى سداد رأس المال الخاص بك. هذا هو أحد الأسباب التي تجعل السندات تسمى أيضا استثمارات الدخل الثابت.

غالبا ما تترجم المخاطر المنخفضة المرتبطة بالسندات إلى عوائد أقل طويلة الأجل مقارنة بالأسهم. فقد عادت السندات الحكومية، التي تدعمها وزارة الخزانة الأمريكية، بين 5٪ و6٪ منذ عام 1926. تتراوح جودة السندات الصادرة عن الشركات الخاصة ، أو سندات الشركات ، بناء على احتمال أن يكون مصدرها قادرا على سداد المدفوعات في الوقت المناسب. في أغلب الحالات، تدفع سندات الشركات الأعلى جودة فائدة أكبر من السندات الحكومية، على الرغم من أن الشركات الكبرى الكبرى من غير المرجح أن تتخلف عن سداد مدفوعاتها.

وعلى الطرف الآخر من الطيف، تميل الشركات ذات السجل الهش ومخاطر التخلف عن السداد إلى إصدار سندات بأسعار فائدة أعلى كثيرا. في حين أن ما يسمى بالسندات غير المرغوب فيها أو ذات العائد المرتفع تقدم للمستثمرين عائدا أفضل ، فإن فرص حصول المستثمرين بالفعل على جميع مدفوعاتهم أقل بكثير.

بناء محفظة من الأسهم والسندات

بينما يمكنك شراء سهم أو سند واحد ، يختار العديد من المستثمرين أنواعا مختلفة من أدوات الاستثمار التي تساعدهم على بناء محفظة أكثر تنوعا. تسمى هذه الاستراتيجية التنويع: شكل من أشكال الاستثمار يساعد المستثمرين على توزيع مخاطر الأداء الضعيف بين الأوراق المالية المتعددة. بهذه الطريقة ، إذا واجهت شركة أو صناعة معينة مشكلة ، يمكن أن تساعد الشركات أو الصناعات الأخرى الأكثر نجاحا في موازنة عوائدك. توفر المنتجات الاستثمارية مثل الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وصناديق المؤشرات للمستثمرين فرصا لشراء مجموعة من الأسهم أو السندات أو مزيج من الاثنين معا.

أنواع مختلفة من أدوات الاستثمار

صناديق

يتكون صندوق الاستثمار المشترك من سلة من الاستثمارات التي يختارها مديرو الصناديق. عندما تشتري حصة في صندوق استثمار مشترك ، فإنك تشتري حصة من المحفظة. شراء حصة من المحفظة يعني أنك تشتري جزءا صغيرا من السهم من كل من الأسهم و / أو السندات التي يمتلكها الصندوق.

يتم تحديد أسعار الصناديق المشتركة في نهاية يوم التداول وتعتمد على السعر الإجمالي لجميع الأصول في محفظة الصندوق. في نهاية كل يوم ، تحسب الصناديق المشتركة سعر السهم أو صافي قيمة الأصول. يتم تقسيم القيمة الإجمالية للمحفظة على عدد الأسهم القائمة التي يمتلكها المستثمرون. يوفر هذا الحساب السعر الذي يمكن للمساهمين الشراء أو البيع به.

صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة هي شكل من أشكال الاستثمار المماثل للصناديق المشتركة. كلاهما يمتلك سلة من الاستثمارات ، وامتلاك حصة يعادل امتلاك جزء من حصة من كل من الأسهم و / أو السندات التي يحتفظ بها الصندوق. ومع ذلك ، يتم تداول أسهم صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات طوال اليوم ، تماما مثل الأسهم الفردية. نتيجة لذلك ، يمكن أن يتقلب سعر السهم في صندوق المؤشرات المتداولة على مدار اليوم بناء على طلب سوق الأسهم.

عادة ما يكون لدى محترفي الاستثمار الذين يبنون صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة استراتيجية في الاعتبار. في كثير من الأحيان ، هذا يعني الاستثمار في مجموعة متنوعة من الأسهم أو السندات ذات السمات المتشابهة ، مثل الشركات الكبيرة أو الشركات الصغيرة أو الشركات من صناعة معينة أو جزء معين من العالم. صناديق المؤشرات هي نوع من الصناديق المشتركة أو صندوق المؤشرات المتداولة التي تتطابق مع الشركات التي تشكل مؤشرا رئيسيا للأسهم أو السندات، مثل إس وبي 500 أو مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر بلومبرج باركليز للسندات الإجمالية. لا تتم إدارة هذه الصناديق بنشاط من قبل متخصصي الاستثمار. وبالتالي ، فإن شراء أسهم هذه الصناديق يميل إلى أن يكون له تكاليف أقل من الصناديق المشتركة المدارة بنشاط أو صناديق الاستثمار المتداولة.