ما هو الاستثمار المصرفي؟

تشير الخدمات المصرفية الاستثمارية إلى الخدمات المالية المتعلقة بالمعاملات الكبيرة والمعقدة ، والمشورة الاستثمارية ، وزيادة رأس المال ، وإدارة المخاطر ، والحلول المالية الأخرى. بعض البنوك الاستثمارية هي بنوك عالمية ، تعمل كتجمع للخدمات المصرفية التجارية والاستثمارية في وقت واحد.

تعريف الاستثمار المصرفي

الكيان المصرفي الاستثماري هو جسر بين الشركات التي تبحث عن رأس المال والمستثمرين ، وعلى استعداد لاستخدام الأموال لجني عوائد مربحة. تشتري هذه البنوك الأوراق المالية من كيانات مختلفة وتبيعها للمستثمرين المهتمين ، مما يحافظ على السوق نشطة وفعالة. ومع ذلك ، تلعب سمعة البنوك دورًا كبيرًا في جذب المزيد والمزيد من المستثمرين إلى المشروع.

الماخذ الرئيسية

الخدمات المصرفية الاستثمارية هي قسم من الشركات المالية التي تنشئ أدوات دين وأوراق مالية جديدة ، وتكفل عمليات الاكتتاب العام ، وتقدم المشورة بشأن عمليات الاندماج أو الاستحواذ ، وتساعد الأفراد والبنوك ذوي الملاءة المالية العالية على تسهيل الاستثمارات عالية القيمة.

البنوك الاستثمارية هي وسيط بين الشركات والمستثمرين ، وتتحمل جميع المخاطر وتعمل كدرع لكلا الطرفين.

يساعد الشركات على بناء رأس المال عن طريق جمع الأموال من المستثمرين بناءً على سنوات السمعة التي بنوها.

تعتمد الخدمات المقدمة للعملاء على نوع البنك الاستثماري ، سواء كان بنكًا منتفخًا أو سوقًا متوسطًا أو بنكًا صغيرًا.

شرح الخدمات المصرفية الاستثمارية

ظهرت الخدمات المصرفية الاستثمارية كمفهوم في أوائل القرن التاسع عشر عندما تعاملت البنوك التجارية مع المتطلبات المصرفية الاستثمارية للكيانات المختلفة. ومع ذلك ، فإن ظهور الحرب الأهلية الأمريكية جعل الممول جاي كوك يبدأ أول بنك استثماري يمول جهود الحرب الأمريكية.

أصبحت الحكومة الأمريكية العميل الأول وبدأت في إصدار السندات من خلال البنوك الاستثمارية للمستثمرين المهتمين. تساعد الأموال التي تم جمعها السلطات في تمويل متطلباتها الأساسية وتسديد نصيب المستثمرين من الأرباح المكتسبة بمجرد إنجاز المشاريع.

كانت السندات بمثابة ضمان مالي ، وعد مكتوب بالاسترداد. بناءً على ذلك ، اشترت البنوك الاستثمارية السندات وباعتها للمستثمرين لتحقيق الأرباح . تستمر البنوك في فعل الشيء نفسه حتى اليوم. ومع ذلك ، تجذب هذه البنوك العملاء والمستثمرين بناءً على السمعة التي بنوها على مدار فترة. يلعب تاريخهم دورًا حيويًا في جعل أصحاب المصلحة يثقون في الشركات التي يتعاونون معها.

أنواع

يتم تصنيف الخدمات المصرفية على أساس أنواع البنوك التي تقدمها. الأول هو بنك قوس الانتفاخ الذي يشكل الجزء الأكبر من مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية. إنهم يعملون في جميع أنحاء العالم ويقدمون خدمات الاستثمار والاستشارات بكفاءة.

بنوك السوق الوسطى هي التالية في القائمة ، وهي أصغر نسبيًا وتعمل على نطاق محدود. على العكس من ذلك ، تقوم البنوك البوتيكة ، وهي الثالثة في القائمة ، بتقسيم العملاء قبل تقديم خدماتهم. هذه البنوك مخصصة لعملاء النخبة والإقليميين والمتخصصين في صناعة معينة. بينما تهتم بنوك النخبة بإدارة الأصول الرئيسية وعمليات الدمج والاستحواذ والصفقات الأكبر الأخرى ، يقتصر الباقيان على تقديم الخدمات لمناطق وصناعات محددة.

المهام

التداول هو واحد من أقل وظائف الخدمات المصرفية الاستثمارية التي يتم الحديث عنها. يعمل مندوبو المبيعات  كمحللين  ويتعاملون مع المستثمرين بفرص الاستثمار. في المقابل ، يقوم المتداولون بإجراء التداولات وينقلون للعميل متى يفكر في الدخول والخروج من المراكز.

الاكتتاب ، التالي ، يجعل هذه البنوك تشتري الأصول والأوراق المالية ذات القيمة النقدية وتبيعها للمستثمرين. يتورط الأطراف في مثل هذه الصفقات لأن لديهم وسيطًا لرعاية المخاطر ويصبح درعًا لهم ضد الخسائر المتكبدة. هذا يجعل البنوك تحتفظ بالأوراق المالية لنفسها حتى بيعها لأنها دفعت بالفعل للعملاء مقابلها.

تقدم البنوك الاستثمارية خدمات إدارة الأصول التي تساعد العملاء من خلالها على إدارة أموالهم الاستثمارية. تدار الأصول باستخدام حسابات فردية للأسهم ، والأسهم ذات الدخل الثابت ، والمشتقات ، إلخ.

من أهم الخدمات التي تقدمها هذه المؤسسات المصرفية وظائفها الاستشارية. إنهم يساعدون العملاء بنصائح قيمة تتعلق بالمعاملات التجارية الكبرى ، وخاصة عمليات الاندماج والاستحواذ. بالإضافة إلى ذلك ، تساعد تلك الموجودة في  وظائف الخدمات المصرفية الاستثمارية  المشترين والبائعين في الكيانات التي تعتزم الاندماج أو الاستحواذ / الاستحواذ من قبل الشركات.

أمثلة

تساعدنا الأمثلة أدناه على فهم  معنى الخدمات المصرفية الاستثمارية  ووظائفها بشكل أفضل:

مثال 1

ستيلا تؤسس شركة ناشئة. ومع ذلك ، لا تزال تبحث عن مستثمرين لزيادة رأس المال. كونها مبتدئة في السوق ، فهي تتواصل مع شركة مصرفية استثمارية ، A ، التي لها تاريخ راسخ في مساعدة الشركات على العمل بشكل جيد. تشتري الشركة الأوراق المالية من ستيلا وتبيعها للمستثمرين لجمع الأموال.

المثال رقم 2

نظرًا لكونهم وسطاء المخاطرة ، فقد لعب المصرفيون الاستثماريون دورًا حاسمًا في أزمة الرهن العقاري الثانوي لعام 2008. وبينما زاد الاحتياطي الفيدرالي من سيولة البنك ، خفض معدل الأموال ، مما أدى إلى قيام البنوك التجارية بتقديم قروض لشراء المنازل دون أي معايير صارمة. مع تزايد عدد الباحثين عن المنازل الذين يأخذون القروض ، بدأت البنوك التجارية في بيع الالتزامات المالية القديمة للبنوك الاستثمارية ، وبيعها للمستثمرين ، وجعلها تظهر كاستثمارات مضمونة. سمح لهم ذلك بتقديم المزيد من قروض الإسكان بمرور الوقت.

استمرت هذه الدورة لسنوات متتالية حتى بدأت أسعار الفائدة في الارتفاع ، مما تسبب في تعثر المقترضين وتأثيره على القطاع المصرفي. على الرغم من أنه تم العثور على المصرفيين الاستثماريين المسؤولين عن خلق  الفقاعة  التي انفجرت ، مما تسبب في انهيار الاقتصاد الأمريكي ، إلا أن نفس الكيانات ساعدت في بنائها مرة أخرى ببنية تحتية وأسس اقتصادية أفضل وأكثر استقرارًا. وبالتالي ، على الرغم من كونه مجالًا معقدًا ، إلا أن الخدمات المصرفية الاستثمارية تحمل مستقبلًا مشرقًا في المستقبل.

أنظمة

مع تطورها ، بدأ نوعان من البنوك - البنوك الاستثمارية والبنوك التجارية. بينما تعاملت البنوك التجارية مع الودائع والسحوبات اليومية وغيرها من الخدمات المصرفية البسيطة ، كانت البنوك الاستثمارية مسؤولة عن الشؤون المالية الأكبر ، بما في ذلك عمليات الاندماج والاستحواذ ، والاكتتاب ، وما إلى ذلك. يشار إليها بالبنوك العالمية.

عندما اصطدمت الوظائف ، كان لدى البنوك الشاملة تفاصيل عن المستثمرين ، الذين كانوا أيضًا مقترضين ، مما جعل الأمر مناسبًا لهم لبيع المراكز المحفوفة بالمخاطر بعيدًا عن التحيز. أدت هذه المخاوف إلى قيام السلطات بإدخال قانون جلاس-ستيجال الأمريكي لعام 1933 ، والذي يحظر على البنوك التجارية تقديم تسهيلات مصرفية استثمارية. في عام 1999 ، تم إلغاء القانون واستبداله بقانون غرام-ليتش-بليلي ، مما يسمح للبنوك التجارية بتقديم خدمات مصرفية استثمارية مرة أخرى. أدى ذلك إلى اندماجات وتشكيل تكتلات عالمية مثل إتش إس بي سي و جي بي مورغان تشيس وما إلى ذلك ، بينما فضل البعض ، مثل غولدمان ساكس و مورغان ستانلي ، العمل كبنوك استثمارية خالصة.

الأسئلة المتداولة 

1. كيف تدخل في الخدمات المصرفية الاستثمارية؟

لا يكفي اجتياز دورة أو الحصول على شهادة في المجال للدخول فيها. ومن ثم ، فمن المستحسن أن يتعامل الأفراد مع الأشخاص المناسبين للبدء في الوقت المناسب وبدء تدريبهم الداخلي. بالإضافة إلى ذلك ، فإن كونك جزءًا من برنامج محلل يساعد المرشحين على بناء ملف تعريف أقوى. في هذه العملية ، يبنون اتصالات ويمكنهم التقدم للحصول على فرص أفضل.

2. هل الاستثمار المصرفي يستحق كل هذا العناء؟

على الرغم من أن المجال معقد وحاسم بعض الشيء ، في نفس الوقت ، يمكن للمرء أن يبني مهنة ويكون ناجحًا. الشيء الوحيد المطلوب هو الشغف بالتمويل والقدرة على العمل الجاد والتعلم من خلال الخبرة للتحسين مع مرور الوقت. علاوة على ذلك ، فإن وظائف ورواتب البنك الاستثماري تتساوى مع الصناعة. نتيجة لذلك ، سيكون الشخص الذي ينضم راضيًا عاطفيًا وماليًا.

3. هل للاستثمار المصرفي مستقبل؟

على الرغم من أن المصرفيين الاستثماريين كانوا مسؤولين عن الأزمات المالية في وقت سابق ، بما في ذلك الأزمة المالية لعام 2008 ، إلا أنهم هم الذين يساعدون الحكومات على بيع السندات للمستثمرين وتمويل البنية التحتية والمتطلبات الأخرى لبناء الاقتصاد. وبالتالي ، فإن وجود هذه المؤسسات ضروري لمستقبل مستقر اقتصاديًا.