كيفية تداول الخيارات: دليل المبتدئين المكون من 4 خطوات

الخيارات هي أداة استثمار شائعة لعدد من الأسباب. يمكن أن تكون طريقة رائعة لزيادة دخلك ، والحد من المخاطر ، والتحوط ضد تقلبات السوق في نفس الوقت ، مما يجعلها إضافة جيدة إلى محفظتك. ومع ذلك ، فإن آليات تداول الخيارات ليست كلها واضحة ، وهناك مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيارات التي تتراوح من بسيطة إلى حد ما إلى أكثر تعقيدا.

تداول اوليمب تريد

الخيارات هي أداة تحدد عقدا لشراء أو بيع الأسهم بسعر معين بحلول تاريخ معين. عندما تشتري عقد خيارات، يكون لديك الخيار - ولكن ليس الالتزام - لشراء أو بيع الأسهم بسعر محدد مسبقا (أو سعر الإضراب) بحلول تاريخ معين (أو تاريخ انتهاء الصلاحية). قد يستخدم المستثمرون تداول الخيارات للحصول على الدخل أو استثمارات المضاربة (المراهنة على تقلبات الأسعار لتحقيق ربح سريع) أو للتحوط من المخاطر.

أسئلة وأجوبة حول كيفية تداول الخيارات

اقرأ معا لمعرفة كيفية شراء وبيع الخيارات.

1. افتح حساب تداول الخيارات

قبل أن نغطي كيفية تداول الخيارات ، إليك بعض المصطلحات الأساسية التي يجب معرفتها:

السهم الأساسي: السهم الذي يمثله الخيار

سعر التنفيذ: السعر المحدد مسبقا الذي يمكن من خلاله ممارسة الخيار

قسط: سعر الخيار

تاريخ انتهاء الصلاحية: يمكن ممارسة خيارات اليوم الأخير

عقد الخيارات: السيارة التي تباع بها الخيارات

من أجل تداول الخيارات ، ستحتاج إلى فتح حساب تداول خيارات. نظرا لتعقيد تداول الخيارات ، فإنه يتطلب رأس مال مقدما أكثر من حساب وساطة تداول الأسهم العادي.

يكون الوسطاء أكثر شمولا في فحص المستثمرين المحتملين الذين يرغبون في تداول الخيارات - سيقومون بتقييم أشياء مثل معرفتك بالسوق وتاريخ التداول وفهم المخاطر التي تنطوي عليها. سيتم تجميع هذه التفاصيل في اتفاقية تداول الخيارات وإرسالها إلى وسيط للموافقة عليها. ستحتاج أيضا إلى تضمين المعلومات التالية عند فتح حساب تداول خيارات:

أهداف الاستثمار: قد يشمل ذلك توليد الدخل أو النمو أو المضاربة.

تاريخ التداول: ستحتاج إلى إظهار تاريخ قوي من الخبرة التجارية والمعرفة الاستثمارية ، بالإضافة إلى أشياء مثل المدة التي كنت تتداول فيها أو عدد المرات التي تتداول فيها سنويا.

التفاصيل المالية: ستحتاج إلى تقديم دخلك السنوي ومعلومات التوظيف وإجمالي صافي الثروة وصافي القيمة السائلة.

أنواع الخيارات التي تريد تداولها: النوعان الأكثر شيوعا من عقود الخيارات هما عمليات الشراء أو البيع ، وستحتاج إلى ملاحظة نوع العقد الذي تريده.

بمجرد تقديم المعلومات اللازمة ، سيقوم الوسيط الخاص بك بمراجعة طلب العقد الخاص بك قبل تأكيد الموافقة عليه.

نصيحة للمستثمر: الخيارات ليست مخزونا. إنها مجاورة للمخزون. فكر في خيار مثل نسخة مصغرة من الأسهم المرتبطة به.

2. اختر خياراتك

هناك نوعان أساسيان من الخيارات: عقود "الاتصال" و "البيع".

خيارات الشراء: الحق في شراء (استدعاء) سهم أو ورقة مالية أساسية

خيارات البيع: الحق في بيع (وضع) الأسهم أو الأوراق المالية الأساسية

المتداول الذي يعتقد أن السهم سيرتفع سيشتري خيارات الشراء ، والمتداول الذي يعتقد أن السهم سينخفض سيشتري خيارات البيع. بالنسبة لخيارات البيع ، فإن المتداول الذي يعتقد أن سعر السهم سينخفض سيبيع خيارات الشراء ، وسيبيع خيارات البيع إذا اعتقد أن السهم سيرتفع.

لذلك ، سيعتمد عقد الخيارات الذي تختاره على الطريقة التي تتوقع بها تحرك سعر السهم الأساسي. عموما:

إذا اعتقد شخص ما أن سعر السهم سيرتفع ، فإنه يشتري خيارات الشراء و / أو يبيع خيارات البيع.

إذا اعتقد شخص ما أن سعر السهم سينخفض، فإنه يشتري خيارات البيع و / أو يبيع خيارات الشراء.

إذا اعتقد شخص ما أن سعر السهم سيبقى مستقرا ، فيمكنه بيع خيارات الشراء أو وضع خيارات لمجرد تحصيل العلاوة.

على مستوى عال ، تبدأ معرفة كيفية شراء الخيارات باتخاذ استراتيجية صعودية أو هبوطية - صعودي إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر السهم ، هبوطي إذا كنت تتوقع انخفاض سعر السهم - بناء على هدفك المحدد (مثل توليد الدخل أو التحوط ضد المخاطر).

3. افحص سعر تنفيذ الخيار

يلعب سعر تنفيذ الخيار دورا مهما في اختيار العقود التي يجب شراؤها لأنها تؤثر بشكل كبير على كيفية تداول الخيارات.

يمكن أن ينقسم سعر الإضراب إلى واحدة من فئتين: "في المال" و "خارج المال". تشير هذه إلى سعر السهم الأساسي فيما يتعلق بسعر التنفيذ لعقد الخيارات.

In the Money (ITM): المكالمات التي يكون فيها سعر التنفيذ أقل من السعر الحالي للسهم الأساسي (أو بالنسبة للعمليات ، سعر الإضراب أعلى من سعر السهم الحالي)

نفاد الأموال (OTM): المكالمات التي يكون فيها سعر التنفيذ أعلى من السعر الحالي للسهم الأساسي (أو بالنسبة للعمليات ، سعر التنفيذ أقل من سعر السهم الحالي)

تذكر أن سعر الإضراب هو السعر المحدد مسبقا الذي يمكنك إما شراء أو بيع أسهمك به. للحفاظ على قيمة الخيار، يجب أن يغلق سعر السهم الأساسي "في المال" من تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

على سبيل المثال: إذا كنت تعتقد أن سعر سهم يتم تداوله حاليا عند 100 دولار سيرتفع، فإن خيار الشراء بسعر إضراب 90 دولارا سيكون ITM، نظرا لأن سعر السهم الأساسي أعلى من سعر الإضراب. إذا كنت تعتقد أن سعر السهم سينخفض إلى 75 دولارا ، فستبحث عن خيار بسعر إضراب أعلى من 75 دولارا على أمل أنه عندما ينخفض السعر يمكنك التقاط الفرق. بمجرد انخفاض سعر السهم إلى ما دون سعر الإضراب ، يصبح الخيار ITM وترغب في ممارسة الخيار.

4. تحديد الإطار الزمني للخيار

الخطوة الأخيرة حول كيفية تداول الخيارات هي تحديد الإطار الزمني للخيار. على عكس الأسهم ، تنتهي صلاحية جميع عقود الخيارات في النهاية - فكلما اقتربت من تاريخ انتهاء الصلاحية ، قلت قيمتها. ذلك لأن فرص حركة السعر في السهم الأساسي تنخفض مع اقتراب تاريخ انتهاء الصلاحية. على العكس من ذلك ، كلما زاد الإطار الزمني الخاص بك ، زاد الوقت الذي يجب أن يتحرك فيه السهم الأساسي لصالحك (وكلما كان عقد الخيارات أكثر تكلفة).

قد تكون تواريخ انتهاء صلاحية الخيار والأطر الزمنية قصيرة مثل بضعة أيام أو طويلة مثل بضع سنوات ، ولكن من الأفضل حفظ الخيارات اليومية والأسبوعية لمتداولي الخيارات المتقدمة. بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل ، تعد تواريخ انتهاء الصلاحية الشهرية والسنوية مثالية.

ما يجب أن يعرفه المبتدئين عن خيارات التداول

مع تخصيص الوقت والممارسة ، يمكن تداول الخيارات للمبتدئين. المكالمة المغطاة هي استراتيجية تداول خيارات جيدة لتبدأ بها - فهي تقدم عائدا محدودا مقابل مخاطر محدودة ، بهدف توليد الدخل من خلال أقساط الخيارات.

المكالمة المغطاة هي عندما يبيع المتداول خيار الشراء (المعروف أيضا باسم "البيع") مقابل 100 سهم من الأسهم الأساسية التي يمتلكها بالفعل. يعمل السهم الأساسي كتحوط ضد المخاطر لأنه يحد من الخسائر المحتملة التي تتعرض لها عادة عن طريق البيع على الأسهم التي لا تمتلكها بعد (وهي استراتيجية أكثر خطورة تعرف باسم البيع على المكشوف).

بصفتك البائع ، تأمل أن تنخفض قيمة الخيار حتى تتمكن من شرائه مرة أخرى بسعر أقل ، أو تركه ينتهي بلا قيمة في تاريخ انتهاء الصلاحية. في هذا السيناريو ، ستحصل على العلاوة وأسهمك الأساسية للسهم.

ومع ذلك ، هناك أيضا إمكانية الالتزام ببيع السهم إذا اختار مشتري الخيار (الشخص الذي قمت ببيع خيار الشراء الخاص بك) ممارسة الخيار. لهذا السبب ، ضع في اعتبارك هذه الإستراتيجية فقط إذا كنت مرتاحا لبيع أسهمك إذا لم تكن التجارة في صالحك.

بقدر ما يميل تداول الخيارات إلى أن يكون محفوفا بالمخاطر ومعقدا ، إلا أنه يمكن أن يقدم عوائد عالية على مدى فترات زمنية أقصر إذا كنت تعرف ما تفعله. إن تعلم كيفية بدء تداول الخيارات لا يعود فقط إلى اختيار الإستراتيجية الصحيحة بناء على توقعات أسعار الأسهم ، ولكن أيضا القدرة على توقيت هذه الإستراتيجية بشكل صحيح. إذا قمت بخطوة خاطئة ، فقد تفقد استثمارك بالكامل في غضون أسابيع.

إذا كان هدفك هو توليد دخل بمخاطر أقل ، فإن استراتيجية الاستثمار طويلة الأجل هي بديل أكثر أمانا. يعد شراء استثماراتك والاحتفاظ بها لفترات طويلة من الزمن وسيلة يمكن الاعتماد عليها لبناء الثروة - وهي وسيلة لا تتطلب أي تحليل متعمق للأسهم أو توقيت السوق أو مخاطر الرهانات قصيرة الأجل.

أسئلة وأجوبة حول كيفية تداول الخيارات

لا يزال لديك أسئلة حول كيفية بدء تداول الخيارات؟ لدينا إجابات.

لماذا تداول الخيارات؟

هناك أسباب مختلفة قد يختار المستثمر تداول الخيارات ، ويمكن لاستراتيجيات تداول الخيارات المختلفة أن تعزز المحفظة بطرق مختلفة. تشمل الأسباب الأكثر شيوعا لخيارات التداول توليد دخل إضافي ، أو الاستفادة من الأصول الحالية لتحقيق عوائد محتملة ، أو التحوط ضد تقلبات السوق.

ما الفرق بين الخيارات الأمريكية والخيارات الأوروبية؟

يمكن ممارسة الخيارات الأمريكية في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ، بينما لا يمكن ممارسة الخيارات الأوروبية إلا في يوم انتهاء الصلاحية.

كم تحتاج من المال لتداول الخيارات؟

يمكنك البدء في تداول الخيارات مقابل أقل من 200 دولار ، ولكن مثل هذا الاستثمار الصغير يجعل من الصعب على بعض الاستراتيجيات أن تكون مربحة - يوصي معظم المستشارين بمبلغ 5 دولار كحد أدنى قوي للاستثمار لرؤية عوائد مستدامة. ومع ذلك ، إذا كنت مبتدئا ، فإن البدء باستثمارات أصغر يعد طريقة جيدة للحصول على بعض ممارسات تداول الخيارات.