3 طرق يمكن للعملات الرقمية من خلالها تغيير التجارة العالمية

يمكن للنمو في العملات الرقمية أن يجعل المدفوعات عبر الحدود أكثر كفاءة ويساعد في معالجة فجوة تمويل التجارة العالمية البالغة 1.7 تريليون دولار.

ومع ذلك، قد لا تحل هذه العملات المزدهرة جميع القضايا التجارية، ويمكن أن تزيد من تعقيد العرض والطلب على العملات الأجنبية، خاصة بالنسبة للبلدان ذات التجارة الدولية القائمة المحدودة.

لتحقيق إمكاناتها الكاملة ، يجب أن يكون تقدم تكنولوجيا المدفوعات مصحوبا برقمنة التجارة

العملات الرقمية تنمو: تقدر قيمة السوق بأكثر من 2 تريليون دولار وتتضمن أكثر من 15000 نوع. في عام 2021 ، اعتمدت السلفادور عملة البيتكوين كعملة قانونية.

 ما هي طرق يمكن للعملات الرقمية من خلالها تغيير التجارة العالمية

بينما تزدهر العملات الرقمية الخاصة ، تلحق البنوك المركزية بالركب. في أكتوبر 2021 ، انضمت نيجيريا إلى جزر البهاما ودول شرق الكاريبي وكمبوديا كواحدة من أولى الولايات القضائية التي أطلقت رسميا العملات الرقمية للبنك المركزي (CBDCs). استنادا إلى متتبع العملات الرقمية للبنك المركزي  التابع للمجلس الأطلسي ، أطلقت 14 دولة برامج تجريبية للعملات الرقمية الصادرة عن البنك المركزي بينما تقوم 16 دولة بتطوير عملات رقمية للبنوك المركزية و 41 دولة تجري أبحاثا.

من المعادن الثمينة إلى النقود الورقية ، تعتبر العملات ضرورية للتجارة والتجارة العالمية. مع دخول المجتمع العصر الرقمي وتنافس المزيد من أشكال العملة الرقمية على الانتشار ، ماذا يعني ذلك بالنسبة للتجارة الدولية؟

هناك ثلاث طرق محتملة يمكن للعملات الرقمية من خلالها تغيير التجارة الدولية:

1. يمكن أن تتسبب العملات الرقمية في زيادة كفاءة المدفوعات عبر الحدود

تختلف سرعة تسوية المدفوعات عبر الحدود من نفس يوم العمل إلى خمسة أيام عمل. غالبا ما يكون التفاعل البشري مطلوبا في عملية التحقق من معلومات المرسل والمتلقي ، على سبيل المثال لأغراض مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب (AML و CTF). ونتيجة لذلك ، غالبا ما يتم تحديد سرعة الدفع من خلال مقدار التداخل بين ساعات عمل المؤسسة المرسلة والمؤسسة المتلقية ؛ وما إذا كانت مؤسسات الإرسال والاستقبال تعتمد على نفس معايير المراسلة.

بالنسبة للعملات الرقمية التي تعتمد على دفاتر الأستاذ اللامركزية ، يمكن إرسال الأموال واستلامها في غضون ثوان وعلى مدار الساعة. قد يكون لمتطلبات الامتثال التنظيمي المستقبلية على مزودي خدمات العملات الرقمية وضوابط الصرف الأجنبي تأثير على السرعة.

2. يمكن أن توفر العملات الرقمية معلومات ائتمانية بديلة لتمويل التجارة

هناك فجوة في تمويل التجارة العالمية تبلغ 1.7 تريليون دولار ، مما يؤثر بشدة على الشركات الصغيرة والمتوسطة التي لا تمتلك عادة سجلات مالية مع البنوك. يمكن استخدام دفاتر الأستاذ العامة للعملات الرقمية لمشاركة المدفوعات والتاريخ المالي لضمان القروض للاستيراد والتصدير. في الوقت نفسه ، يجب إنفاذ بروتوكولات الخصوصية القوية من أجل تحقيق ذلك.

3. يمكن للعملات الرقمية أن تخفف من قضايا إزالة المخاطر

ويؤدي التخلص من المخاطر إلى إيجاد عقبات أمام البلدان التي ينظر إليها على أنها تنطوي على مخاطر عالية في مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وترغب في المشاركة في التجارة العالمية ويمكن أن تزيد من تكاليف المعاملات للمشترين والبائعين في تلك البلدان. في حين أن العملات الرقمية لا تساعد في تقليل مخاطر مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب ، إلا أنها يمكن أن توفر طرق دفع بديلة للسماح للمستهلكين والتجار من تلك البلدان بإعادة الاتصال بالمشترين والبائعين الدوليين.

القضايا الجديدة الناجمة عن العملات الرقمية

على الرغم من إمكاناتها الواعدة ، قد لا تحل العملات الرقمية بعض المشكلات الحالية التي تواجه التجارة الدولية ويمكن أن تثير قضايا جديدة بما في ذلك:

مشاكل الميل الأخير للشمول المالي: سيظل الشمول المالي يمثل مشكلة للبلدان أو المجتمعات التي لا تستطيع تحمل تكاليف الأجهزة الرقمية اللازمة للاحتفاظ بالعملات الرقمية أو لا يمكنها الوصول إلى البنى التحتية الأساسية مثل الكهرباء أو الإنترنت أو خدمات تحديد الهوية أو منافذ تحويل النقد إلى تنسيقات رقمية. في سياق التجارة العالمية، وبدون البنية التحتية الأساسية، ستواجه المجتمعات، وخاصة الشركات الصغيرة والمتوسطة، المستبعدة اليوم، تحديا أكبر في عالم يتم فيه رقمنة الأموال على نطاق واسع.

العرض والطلب على النقد الأجنبي: من المثير للجدل ما إذا كانت العملات الرقمية يمكن أن تشجع جميع البلدان على التداول أكثر. وفي حين أن الفوائد المحتملة قد تساعد على زيادة حجم التجارة بالنسبة لبعض البلدان، فإنها لا تغير أساسيات التجارة الدولية، التي تعتمد على المزايا النسبية. بالنسبة للبلدان التي تكافح من أجل التنمية الاقتصادية أو الاستقرار السياسي ، فقد تستمر في مواجهة هذه التحديات حتى مع العملات الرقمية. وستظل عملات تلك البلدان ذات التجارة المحدودة مع العالم الخارجي غير مرغوب فيها. ونتيجة لذلك، حتى لو اكتسب نوع واحد من العملات الرقمية وجودا عالميا، فإن تحويلها إلى عملة محلية للسماح بالتجارة الدولية قد يظل مكلفا وصعبا إذا كان الطلب على هذه العملة المحلية محدودا دوليا.

الآثار المترتبة على الاستثمار الأجنبي المباشر: تثار العديد من الأسئلة حول تقاطع الاستثمارات عبر الحدود والعملة الرقمية، حيث تم بناء الإطار الحالي، مثل معاهدة الاستثمار الثنائية (BIT) والحماية التي توفرها، قبل عصر العملات الرقمية بوقت طويل. هل سيتم اعتبار العملات الرقمية "استثمارات مغطاة" بموجب معاهدة الاستثمار الثنائية ؟ هل ستنطبق حماية معاهدة الاستثمار الثنائية  على الاستثمارات التي تتم بواسطة العملات الرقمية وبها؟ كيف سيعمل ترميز الاستثمار الأجنبي المباشر بموجب القواعد الحالية؟ تحتاج كل من الدول والمستثمرين الأجانب إلى إرشادات حول هذه الأسئلة.

ويتعين على مجتمع التجارة الدولية أن يكون مستعدا وأن يغتنم الفرص التي يتيحها هذا العصر الجديد بسد الفجوة الرقمية. بينما نتجه نحو عصر جديد حيث يتم رقمنة المال والتجارة في السلع والخدمات أكثر فأكثر ، من الأهمية بمكان ضمان عدم تخلف أي شخص عن الركب. هناك حاجة إلى استثمارات لتوفير البنية التحتية المناسبة للمستقبل ، لضمان توصيلية يمكن الوصول إليها وبأسعار معقولة للجميع.

من المهم أيضا أن يعمل صانعو السياسات عن كثب مع مقدمي الخدمات الفنية وراء العملات الرقمية لفهم الفوائد والمخاطر المحتملة بشكل كامل. يمكن للقوانين واللوائح بعد ذلك توفير الحماية الكافية دون خنق الابتكار. قدم اتحاد حوكمة العملات الرقمية مثالا رائعا على الشراكات بين القطاعين العام والخاص مع أكثر من 85 منظمة عامة وخاصة تعمل معا لمعالجة القضايا المتعلقة بالعملات الرقمية.

علاوة على ذلك ، يجب أن يكون تقدم تكنولوجيا المدفوعات مصحوبا برقمنة التجارة. السلسلة قوية مثل أضعف حلقاتها ومع الاعتماد الشديد على المستندات الورقية ونقص الدعم القانوني للمستندات الإلكترونية أو التوقيع الإلكتروني ، ستكون فوائد العملات الرقمية محدودة. ويتعين على واضعي السياسات التجارية التركيز على بناء البنى التحتية المادية والقانونية المناسبة لخلق التجارة من أجل الغد.

ولتحقيق الإمكانات الكاملة للعملات الرقمية، سيكون من الأهمية بمكان أن توقع البلدان أنواعا جديدة من الاتفاقيات التجارية لتمكين مصدري العملات الرقمية من القطاع الخاص من الوصول إلى الأسواق، والسماح للمدفوعات بالعمل جنبا إلى جنب مع بعضها البعض، والسماح للبيانات بالتدفق بحرية وثقة. وقد دافعت سنغافورة وأستراليا والمملكة المتحدة وتشيلي ونيوزيلندا عن مثل هذه الاتفاقيات التجارية التطلعية.

في حين بدأت المؤسسات المالية التقليدية في تقديم التسوية من خلال العملات الرقمية وبدأ بعض تجار التجزئة في قبول العملات الرقمية ، فإن التبني على نطاق واسع لا يزال بعيد المنال ، لا سيما في الإعداد عبر الحدود. لا يزال هناك العديد من التحديات التقنية والتنظيمية التي يجب التغلب عليها ، بدءا من قضايا التشغيل البيني إلى قضايا مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب وحماية المستهلك. ومع ذلك ، ليس هناك شك في أننا ندخل عصر العملة الرقمية ويجب القيام بمزيد من العمل للسماح للمشاركين في التجارة الدولية بجني الفوائد.