كيف تعمل الأسهم الجزئية؟

في كثير من الأحيان ، تأتي الأسهم ذات الأسماء الكبيرة مع علامات أسعار كبيرة. اعتبارا من سبتمبر 2021 ، تم تسعير سهم واحد من شركة تسلا. (TSLA) بحوالي 270 دولارا.

تتيح لك الأسهم الجزئية شراء أغلى الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) مقابل أقل من دولار واحد. يعد شراء الأسهم الجزئية نعمة للمستثمرين الجدد ، ويمكن أن يساعدك على تنويع محفظة أصغر من خلال الاستثمار في الشركات التي قد تكون بعيدة المنال.

ما هي الأسهم الجزئية؟

كما يوحي اسمها ، فإن الأسهم الكسرية هي أجزاء أو شظايا أو شرائح من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة أصغر من سهم كامل.

يمكنك شراء أسهم كسرية لأي عدد من الأسباب: قد لا يكون لديك ما يكفي من المال لشراء سهم كامل من السهم، أو قد ترغب في استثمار مبلغ محدد بالدولار في سهم أو صندوق المؤشرات المتداولة كل شهر - على سبيل المثال 100 دولار - بدلا من محاولة شراء عدد مستدير من الأسهم التي لها سعر سهم متقلب، التكلفة تقول 90 دولارا في الشهر و 150 دولارا في الشهر التالي.

تعد الأسهم الكسرية تطورا جديدا نسبيا في الاستثمار - قبل بضع سنوات فقط كان من المستحيل تقريبا شراء أقل من سهم واحد من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة. لطالما دعمت صناديق الاستثمار المشتركة الاستثمار الجزئي في الأسهم، ولكن حتى وقت قريب كان بإمكانك امتلاك كسور من الأسهم فقط بعدة طرق محدودة:

تقسيم الأسهم أو عكس انقسامات الأسهم. عندما تقوم شركة ما بتقسيم أسهمها ، فإنها تعزز عدد أسهمها من خلال منح المساهمين أسهما إضافية من الأسهم. في تقسيم الأسهم بنسبة 3: 2 ، على سبيل المثال ، تتلقى ثلاثة أسهم مقابل كل سهمين تمتلكهما. لذلك إذا كنت تمتلك 15 سهما ، فسيكون لديك الآن 22 1/2 سهما. هذا النصف الإضافي من الأسهم هو سهم جزئي. في تقسيم الأسهم العكسي بنسبة 3: 2 ، سينتهي بك الأمر بسهمين لكل ثلاثة تملكها.

خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP). مع DRIP ، يتم استخدام أرباح الأسهم التي تدفعها شركة أو صندوق تلقائيا لشراء أسهم جديدة. عندما يحدث هذا ، يمكن للمستثمرين أن ينتهي بهم الأمر بأسهم جزئية. لنفترض أنك كنت تمتلك 200 سهم من أسهم شركة وكان توزيع الأرباح السنوي 0.30 دولار للسهم الواحد. يحق لك الحصول على أرباح بقيمة 60 دولارا هذا العام. إذا تم تسعير السهم بسعر 40 دولارا ، فستشتري الأرباح تلقائيا سهما ونصف. سينتهي بك الأمر إلى امتلاك 201 1/2 سهم من الأسهم.

عمليات الاندماج والاستحواذ. عندما تندمج الشركات أو يتم الاستحواذ عليها ، يمكن استبدال أسهمها بأسهم جديدة. وعادة ما تستخدم نسبة لدمج الأسهم من شركات مختلفة، مما يعني أن خمسة أسهم من الشركة (أ) قد تصبح ثلاثة أسهم من الشركة (ب). يمكن أن تؤدي هذه العملية إلى أسهم كسرية.

كيفية شراء الأسهم الكسرية

تبيع العديد من منصات الوساطة عبر الإنترنت أسهما جزئية ، بما في ذلك Fidelity و Charles Schwab وRobinhood. تقدم تطبيقات الاستثمار مثل Stash و Cash App Investing و SoFi Invest أيضا أسهما جزئية. يقوم عدد قليل من المستشارين الآليين ، مثل Acorns و Betterment ، بشراء أسهم كسرية لمحفظتك (ولكن ليس كلها: تحتفظ Wealthfront بأموالك نقدا حتى يكون لديك ما يكفي لشراء أسهم كاملة).

اعتمادا على الوساطة ، قد تحتاج إلى شراء ما لا يقل عن 1 دولار أو ما يصل إلى 5 دولارات من الأسهم الجزئية. بالإضافة إلى ذلك ، لا تتوفر جميع الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة المعروضة للبيع على منصة الاستثمار كأسهم كسرية. تشارلز شواب، على سبيل المثال، يبيع فقط الأسهم الجزئية للشركات في مؤشر ستاندرد آند بورز 500، في حين يقدم ستاش قائمة منسقة من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة.

إذا كنت ترغب في شراء أسهم كسرية ، فقارن بين شركات الوساطة عبر الإنترنت وتطبيقات الاستثمار قبل التسجيل للتأكد من أن التطبيق الذي تختاره يسمح بذلك. أيضا ، ألق نظرة على قائمة الأسهم أو صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة كأسهم كسرية.

وأخيرا، تأكد من عدم وجود عمولات أو رسوم إضافية للاستثمار الجزئي في الأسهم. نظرا لأن عمليات شراء الأسهم الجزئية تتم عادة بمبالغ أصغر بالدولار ، فقد تلتهم الرسوم بشكل كبير عوائدك.

فوائد الأسهم الكسرية

ابدأ الاستثمار بمبالغ أقل من المال. إذا كنت قد بدأت للتو وليس لديك رصيد كبير من المال للاستثمار ، فإن الأسهم الجزئية يمكن أن تحدث فرقا كبيرا. إنها تتيح لك الدخول إلى السوق على الفور والبدء في الاستفادة من العوائد المركبة في وقت أقرب.

تنويع محفظتك بأموال أقل. واحدة من القواعد الأساسية لبناء المحفظة هي التنويع. من خلال امتلاك مجموعة متنوعة من الأسهم المختلفة وخاصة صناديق الاستثمار المتداولة ، يمكنك تقليل احتمال خسارتك للمال إذا كان هناك أي خزان أسهم واحد. نظرا لأن الاستثمار الجزئي يتيح لك شراء العديد من الأسهم مقابل 1 إلى 5 دولارات ، فقد تتمكن من شراء مجموعة مختارة من الأسهم أوسع مما يمكنك بخلاف ذلك.

خيارات أفضل لمتوسط تكلفة الدولار. مع متوسط تكلفة الدولار ، تستثمر مبلغا محددا من المال بانتظام. بمرور الوقت ، قد يتيح لك ذلك دفع أقل لكل سهم مما لو كنت قد اشتريت جميع أسهمك في وقت واحد. نظرا لأن متوسط تكلفة الدولار يركز على مبلغ ثابت بالدولار ، وليس على مبلغ سهم ثابت ، فإنه يعمل بشكل أفضل عندما تكون قادرا على استثمار هذا المبلغ بالكامل. خلاف ذلك ، يجب أن تجلس بعض أموالك في حساب نقدي قبل أن يكون لديك ما يكفي لشراء سهم كامل.

الجوانب السلبية للأسهم الكسرية

مجموعة محدودة من الأسهم: ليس كل سهم متاح للاستثمار الجزئي. قد لا تتمكن من الاختيار من بين أكبر عدد ممكن من الشركات إذا اشتريت أسهما كاملة.

السيوله: قد لا يكون لديك سيولة أصول فورية مع أسهمك الجزئية. قد لا يتم تداول الأسهم الكسرية بشكل متكرر أو سريع مثل الأسهم بأكملها. ينتظر الوسطاء تجميع ما يكفي من الأوامر الجزئية لشراء أسهم كاملة ، مما قد يقلل من سرعة ملء الأوامر. أيضا ، ليس كل سهم كسري في ارتفاع الطلب ، لذلك قد يستغرق الأمر في بعض الأحيان وقتا أطول لشراء أو بيع أسهمك الكسرية.

حقوق المساهمين: اعتمادا على وسيطك ، قد لا تتمكن من ممارسة حقوق التصويت على مسائل الشركة إذا كنت تمتلك أقل من سهم كامل. على سبيل المثال ، يضيف Robinhood أسهما كسرية إلى أسهم كاملة للإبلاغ عن الأصوات للشركات. من ناحية أخرى ، لا يسمح لك Stash بالتصويت على قضايا الشركة حتى يكون لديك سهم واحد على الأقل من الشركة.

نقل: لن يسمح لك بعض الوسطاء بنقل الأسهم الكسرية إلى وسطاء آخرين. بدلا من ذلك ، يقومون بتحويل أي أسهم كاملة وبيع أي أسهم كسرية لإعطائك نقدا. قد يكون هذا مجرد إزعاج ، حيث قد تتمكن من إعادة شراء الأسهم بسرعة في شركة الوساطة الجديدة الخاصة بك. ومع ذلك ، قد يكون لتصفية الأسهم الكسرية عواقب ضريبية غير مقصودة إذا زادت قيمة أسهمك الكسرية .

أرباح: تماما كما تمثل الأسهم الكسرية جزءا من سهم كامل ، إذا كنت تمتلك أسهما كسرية ، فستحصل على أجزاء من أرباح الأسهم. لذلك ، إذا كان العائد 0.50 دولار للسهم الواحد ، وكان لديك نصف سهم ، فستتلقى 0.25 دولار كعائد.

قبل شراء الأسهم الجزئية، تأكد من أنك تفهم سياسات الأسهم الجزئية الخاصة بالوساطة الخاصة بك وتفهم تماما إيجابيات وسلبيات شراء أجزاء من الأسهم.

اقرأ أيضا: ما هو الاحتياطي الفيدرالي؟