كيفية الاستثمار في بولندا

استثمر في بولندا مع صناديق الاستثمار المتداولة و إيصال الإيداع الأمريكي, الاقتصاد المرتفع الدخل في بولندا هو سادس أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي وتاريخيا واحد من أسرع الاقتصادات نموا. بعد التحرير الاقتصادي في 1990 ، توسع الناتج المحلي الإجمالي للبلاد (GDP) بنسبة 3٪ تقريبا سنويا حتى أزمة الديون السيادية الأوروبية. كانت بولندا الدولة الوحيدة التي تجنبت انخفاض نمو الناتج المحلي الإجمالي في الاتحاد الأوروبي في ذلك الوقت.

يجدر النظر في اقتصاد بولندا إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في البلاد. يعتمد اقتصاد بولندا بشكل كبير على ألمانيا ، مع صادرات بقيمة 54.5 مليار دولار إلى ألمانيا. تشهد البلاد تقلبات محافظة في السياسة ولديها إطار قانوني لا يزال يتطور.

تشهد بولندا زيادات في الاستثمار ، ونمو الناتج المحلي الإجمالي ، وزيادة في الصادرات ، والتوسع الاقتصادي - وهو مؤشر على فرص الاستثمار المحتملة لمستثمري الفوركس (العملات الأجنبية).

الوجبات السريعة الرئيسية

يعد اقتصاد بولندا المرتفع الدخل سادس أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي، وهو تاريخيا واحد من أسرع الاقتصادات نموا وقوة في المنطقة.

أسهل طريقة للاستثمار في بولندا هي استخدام iShares MSCI Poland Investable ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: EPOL)، على الرغم من وجود بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى وإيصال الإيداع الأمريكي.

يرتبط اقتصاد بولندا ارتباطا وثيقا بألمانيا ، لذلك يجب على المستثمر في بولندا أيضا تتبع الاقتصاد الألماني.

ويمكن أن تصبح الأزمة السياسية البولندية مدعاة للقلق في المستقبل، خاصة وأن الاتحاد الأوروبي يبحث عن سبل للاستجابة.

اقتصاد بولندا القوي

بعد انهيار الكتلة التجارية للكوميكون (مجلس التعاون الاقتصادي) في عام 1991 ، تحركت بولندا بسرعة لزيادة التجارة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي. ويركز اقتصادها البالغ 1.11 تريليون دولار على تصنيع الآلات ومعدات النقل. وهي تصدر هذه المعدات في المقام الأول إلى ألمانيا، مع تصنيفات ائتمانية مستقرة بشكل عام، ونمو قوي، وديون عام يمكن التحكم فيه.

وبما أن البلاد تقع خارج منطقة اليورو، فقد سمح لعملتها الخاصة بخفض قيمتها طوال الأزمة الإقليمية وتعزيز الصادرات. كما ظل معدل البطالة أقل من المتوسط الأوروبي، 5.3٪ في يوليو 2019. لا يزال معدل النمو الاقتصادي في البلاد واحدا من أعلى المعدلات في أوروبا ووصل إلى 3.5٪ في الربع الرابع من عام 2019.

الاقتصاد البولندي مفتوح نسبيا للمستثمرين الأجانب ورجال الأعمال، مع العديد من الحوافز المصممة لجذب كليهما.

الاستثمار في بولندا مع صناديق الاستثمار المتداولة

أسهل طريقة للاستثمار في بولندا هي باستخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، والتي توفر تنوعا فوريا في ورقة مالية واحدة متداولة في الولايات المتحدة. مع ما يقرب من 340 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، فإن صندوق الاستثمار المتداول في بورصة آي إس سي آي بولندا القابل للاستثمار (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: EPOL) هو الخيار الأكثر شعبية للمستثمرين الدوليين الذين يسعون إلى التعرض للاقتصاد البولندي.

تشمل الخيارات الأخرى للاستثمار في بولندا باستخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: PLND) أو إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs).

توفر  إيصالات الإيداع الأمريكية التعرض للشركات البولندية الفردية في ورقة مالية يتم تداولها في بورصة أمريكية ، ولكن يجب على المستثمرين أن يدركوا أن العديد من  إيصالات الإيداع الأمريكية هذه غير سائلة ويمكن أن تنطوي على مخاطر أكبر بكثير. بعض  إيصالات الإيداع الأمريكية البولندية الشعبية هي:

أسيكو بولندا (ASOZY، PNK)

يوروكاش ش.م.م (يوشي، PNK)

مركز جلوب التجاري ش.م.م (GBCEY، PNK)

فوائد الاستثمار في بولندا

تتمتع بولندا باقتصاد قوي صمد أمام أزمة الديون السيادية الأوروبية ويواصل تسجيل معدلات نمو قوية. ووفقا لتقديرات الاقتصاديين المتفق عليها، من المتوقع أن يستمر نمو الناتج المحلي الإجمالي للبلاد، وإن كان بوتيرة أبطأ.

ويذكر البنك الدولي أن الاقتصاد البولندي متنوع بشكل جيد، وبالمقارنة مع الاقتصادات الأوروبية الأخرى، كان من بين أقل الاقتصادات تأثرا بجائحة كوفيد-19. ومع ذلك، انكمش الاقتصاد خلال الوباء، وهو الأول منذ عام 1991.

يعمل المنظمون في بولندا على تحرير اقتصاد البلاد وإصلاح العديد من القطاعات العامة. لقد ضاق سوق العمل في السنوات الأخيرة، ومتوسط الدخل آخذ في الارتفاع، ومستوى الفقر آخذ في الانخفاض.

ويتعين على المستثمرين الدوليين في منطقة اليورو أن يتعاملوا مع تأثير العملة الموحدة على أداء الأسهم والسندات. ومع ذلك، ساعدت عملة بولندا المستقلة على التغلب على الأزمات والنجاح.

قد يبدو الاستثمار في بولندا جذابا، نظرا لمعدلات النمو القوية للشركة، ولكن يجب على المستثمرين النظر في العديد من المخاطر الكامنة في الاستثمارات.

مخاطر الاستثمار في بولندا

يعتمد اقتصاد بولندا إلى حد كبير على ألمانيا ، التي شكلت حوالي 27٪ من صادراتها و 21٪ من وارداتها في عام 2019. أي انكماش في الاقتصاد الألماني يمكن أن يكون له تأثير سلبي على الاقتصاد البولندي.

زعزعت السياسة البولندية استقرارها قليلا بعد وصول حزب القانون والعدالة إلى السلطة في عام 2015. وبعد سيطرته على المحكمة الدستورية وهيئات البث العامة، يشعر الحزب بالقلق لدى الكثيرين في الاتحاد الأوروبي.

صنفت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) بولندا في مرتبة منخفضة من حيث عبء اللوائح الحكومية ، والإطار القانوني في اللوائح الصعبة ، ومقدار الوقت الذي يستغرقه بدء عمل تجاري ، والضرائب على حوافز العمل.