ماذا يعني ارتفاع أسعار الفائدة لمحفظتك

غالبا ما يتم تجاهل أسعار الفائدة من قبل المستثمرين حتى تبدأ في الارتفاع. وصل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية - المعدل الذي يرتبط به سعر الفائدة الرئيسي - إلى أدنى مستوى تاريخي عند 0.05٪ مع تفشي الوباء في أبريل 2020. ومنذ ذلك الحين، استقر بنسبة 0.08٪ اعتبارا من فبراير 2022. السعر الرئيسي هو السعر الذي تتقاضاه البنوك من عملائها الأكثر ثقة وهو الأساس لجميع الأسعار الأخرى.

يتم تعديل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) كجزء من سلطة السياسة النقدية الخاصة بهم ، مما يمنحهم القدرة على محاولة السيطرة على الحلقات الاقتصادية الجامحة.

عندما ترتفع أسعار الفائدة، عادة ما يكون ذلك انعكاسا لاقتصاد مزدهر. يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لمنع الاقتصاد من النمو بسرعة كبيرة أو يؤدي إلى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين. يمكن أيضا تخفيض أسعار الفائدة في محاولات لمنع الاقتصاد من الانكماش أو الاستمرار في الانخفاض. عادة ما يتم توزيع رفع أسعار الفائدة أو خفضها على مدى أشهر أو سنوات لمواكبة التوسع الاقتصادي.

الوجبات السريعة الرئيسية

تؤثر تقلبات أسعار الفائدة على أسعار السندات عكسيا، حيث ترتفع الأسعار مع انخفاض أسعار الفائدة وتنخفض مع ارتفاع أسعار الفائدة.

لا تتأثر الأسهم بشكل مباشر بارتفاع أسعار الفائدة، ولكن المستثمرين يميلون إلى مطاردة عوائد أفضل من خلال الانتقال إلى الأسهم عندما ترتفع الأسعار.

إن المحفظة المتنوعة من الأسهم والسندات والنقد وما يعادله أفضل للحفاظ على النمو من محاولة توقيت السوق للحصول على أفضل الأسعار والمعدلات.

تأثير أسعار الفائدة على الاستثمارات

تؤثر الأسعار على محافظ سندات المستثمرين - فزيادة أسعار الفائدة تخفض أسعار السندات بينما يكون لانخفاض أسعار الفائدة تأثير معاكس. لم ترتبط تقلبات الأسعار بأسعار الأسهم، ولكنها تتسبب في تقلب سوق الأسهم. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بآثار أسعار الفائدة على محافظهم حتى يتمكنوا من إنشاء استراتيجيات تقلل من مخاطر استثماراتهم.

بالنسبة للمستثمرين، يمكن أن يكون لارتفاع أسعار الفائدة آثار كبيرة على المحفظة، وتحديدا بالنسبة لمستثمري الدخل الذين يفضلون السندات. السندات وأسعار الفائدة لها علاقة عكسية. عندما ترتفع أسعار الفائدة لفترة طويلة ، تنخفض أسعار السندات. ويمكن أن يؤثر ارتفاع أسعار الفائدة تأثيرا مباشرا على عائدات السندات؛ السندات طويلة الأجل ذات شروط الاستحقاق التي تتراوح من 10 إلى 30 سنة تشهد آثارا أكثر جوهرية. قد تكون السندات قصيرة الأجل أقل تأثرا بارتفاع أسعار الفائدة.

يمكن أن يساعد فهم كيفية إدارة محفظتك عندما ترتفع الأسعار في التخفيف من أي آثار سلبية محتملة. يوضح الرسم البياني أدناه العلاقة بين السعر والعائد لسندات القسيمة السنوية لمدة 10 سنوات بنسبة 9٪.

ماذا تفعل عندما ترتفع أسعار الفائدة

يمكن أن تؤثر تقلبات الأسعار الكبيرة ، على المدى القصير والطويل ، بشكل كبير على التوازن في محفظتك. وكما هو الحال في المشي على الحبل المشدود ، فإن التوازن أمر بالغ الأهمية للنجاح في الاستثمار.

الخطوة الأولى هي فهم تكوين محفظتك والطريقة التي من المحتمل أن تتأثر بها فئات الأصول الفردية بارتفاع أسعار الفائدة. من المرجح أن تشمل المحفظة المتنوعة النموذجية الأسهم والسندات والاستثمارات النقدية وما يعادلها والعقارات.

بشكل عام ، لا يرتبط ارتفاع أسعار الفائدة ارتباطا مباشرا بأسعار الأسهم. ومع ذلك ، لا يزال من الممكن أن يكون لارتفاع أسعار الفائدة تأثير على الأسهم لأن ارتفاع أسعار الفائدة يؤثر على قدرة المستهلكين على الاقتراضوسداد الديون. تصبح القروض وبطاقات الائتمان أكثر تكلفة مع ارتفاع أسعار الفائدة. عندما يحمل المستهلكون مستويات ديون أعلى ، يمكن أن يؤثر ذلك على مقدار الدخل المتاح الذي يتعين عليهم إنفاقه على السلع الاستهلاكية.

ملاحظه

عندما ينفق المستهلكون أقل ، فإنه يؤثر بشكل مباشر على صافي أرباح الشركات. يمكن أن يؤثر تقلص الإيرادات أو انخفاض نمو الأرباح بدوره على أداء أسهم الشركة.

ومع ذلك، يمكن لبعض قطاعات الأسهم الاستفادة من ارتفاع أسعار الفائدة لأنها تشير إلى نمو اقتصادي أقوى. تميل الصناعات الدورية مثل المؤسسات المالية والشركات الصناعية ومزودي الطاقة إلى أداء أفضل عندما ترتفع أسعار الفائدة.

إن صناديق الاستثمار العقاري والمرافق والسلع الاستهلاكية الأساسية والاتصالات السلكية واللاسلكية (RUST) هي التي يجب على المستثمرين مراقبتها عن كثب عندما تبدأ أسعار الفائدة في الارتفاع. العقارات، على وجه الخصوص، هي فئة أصول تستحق المشاهدة، حيث أن ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يدفع شراء المنازل بعيدا عن متناول بعض المقترضين. في الوقت نفسه ، يمكن أن يكون ارتفاع الأسعار نعمة لأصحاب العقارات المستأجرة ، الذين قد يكونون قادرين على فرض أسعار إيجار أعلى إذا ظل الطلب على الإيجار مرتفعا.

التأثير على السندات

ومن المرجح أن تشهد السندات تأثيرا سلبيا أكثر إلحاحا مرتبطا بارتفاع أسعار الفائدة. ولكن من المهم الحفاظ على آثار ارتفاع أسعار الفائدة على السندات في منظورها الصحيح. وعلى سبيل المقارنة، فإن الأسهم لديها القدرة على أن تكون أكثر تقلبا من السندات. عندما تبدأ السوق الصاعدة المستدامة (الأسعار المستمرة في الارتفاع) في الظهور بشكل هبوطي (تستمر الأسعار في الانخفاض) ، يمكن للسندات أن توفر دخلا ثابتا وتخفف من تقلبات المحفظة على المدى الطويل.

في فترات عدم اليقين، مثل التحول الاقتصادي بعد الانتخابات أو تمرير قوانين ضريبية أو تعريفات جديدة، يمكن أن تكون السندات أكثر جاذبية للمستثمرين المهتمين بإمكانية تصحيح السوق (انخفاض أسعار الأسهم بنسبة 10٪ إلى 20٪).

إذا كان لديك حيازات نقدية في محفظتك، مثل شهادات الإيداع أو حسابات التوفير السائلة أو أدوات سوق المال، فإن ارتفاع المعدلات يعني عائدا أعلى على استثمارك. ومع ارتفاع أسعار الفائدة، تميل البنوك إلى تقديم أسعار فائدة أعلى في المقابل على حسابات الودائع. بالطبع ، عادة ما تكون العوائد على هذه الاستثمارات أقل بكثير من العوائد المرتبطة بالأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة ، لكنك لا تفترض نفس درجة المخاطرة كما تفعل مع الأسهم.

الوجبات الجاهزة النهائية

الجواب على كيفية الاستثمار عندما ترتفع أسعار الفائدة بسيط إلى حد ما: يجب أن تستثمر بنفس الطريقة التي يجب أن تستثمر بها دائما. وهذا يعني بناء محفظة متنوعة تتكون من الأسهم والسندات والنقد وما يعادلها من النقد عالية الجودة والتي ستدفع أرباحا من خلال صعود وهبوط الأسواق والاقتصاد العالمي ككل.

إن محاولة توقيت السوق أو التنبؤ بالطريقة التي ستسير بها الأسعار هو جهد ضائع. أذكى شيء يمكن للمستثمرين القيام به هو إدارة محافظهم الاستثمارية بوعي للحد من الجانب السلبي وزيادة الاتجاه الصعودي المحتمل مع تقلب أسعار الفائدة والسوق. التنويع هو أفضل طريقة للقيام بذلك - بغض النظر عن المكان الذي تتجه إليه الأسعار على المدى القصير أو الطويل.

لا يقدم الرصيد خدمات أو مشورة ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى الأهداف الاستثمارية أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.