كيف يؤثر الدولار على أسعار السلع الأساسية

عادة ما تكون هناك علاقة عكسية بين قيمة الدولار وأسعار السلع. تاريخيا، كانت أسعار السلع الأساسية تميل إلى الانخفاض عندما يقوى الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى، وعندما تضعف قيمة الدولار مقابل العملات الرئيسية الأخرى، ترتفع أسعار السلع الأساسية بشكل عام. هذه قاعدة عامة ، والعلاقة ليست مثالية ، ولكن غالبا ما تكون هناك علاقة عكسية كبيرة بمرور الوقت.

إذا نظرت إلى مخطط لمؤشر مكتب أبحاث السلع (CRB) ، فإنه يتتبع مجموعة متنوعة من أسعار السلع مقابل مخطط لمؤشر الدولار. وهذا يمثل قوة أو ضعف العملة الأمريكية مقابل أدوات الصرف الأجنبي الأخرى.

الوجبات السريعة الرئيسية

عادة ، هناك علاقة عكسية بين قيمة الدولار وأسعار السلع.

تؤثر قيمة الدولار على أسعار السلع الأساسية بشكل رئيسي لأن الدولار هو آلية التسعير القياسية لمعظم السلع.

وفقا لسيتي ريسيرش، فإن العلاقة بين الدولار وأسعار السلع أصبحت مؤخرا أقل أهمية.

راقب عن كثب قيمة الدولار وعلاقته بالسلع من خلال مراقبة أسعار مؤشر الدولار الأمريكي.

لماذا الحركة؟

السبب الرئيسي وراء تأثير قيمة الدولار على أسعار السلع هو أن الدولار هو آلية التسعير القياسية لمعظم السلع. العملة الأمريكية هي العملة الاحتياطية للعالم. يميل الدولار إلى أن يكون أداة الصرف الأجنبي الأكثر استقرارا ، لذلك تحتفظ معظم الدول الأخرى بالدولار كأصول احتياطية.

عندما يتعلق الأمر بالتجارة الدولية للمواد الخام ، فإن الدولار هو آلية الصرف في كثير من الحالات إن لم يكن معظمها. عندما تنخفض قيمة الدولار ، يكلف شراء السلع المزيد من الدولارات. في الوقت نفسه ، يكلف كمية أقل من العملات الأخرى عندما يتحرك الدولار أقل.

السلع الأساسية هي أصول عالمية

سبب آخر لتأثير الدولار هو أن السلع هي أصول عالمية. انهم يتاجرون في جميع أنحاء العالم. يشتري المشترون الأجانب السلع الأمريكية مثل الذرة وفول الصويا والقمح والنفط بالدولار. عندما تنخفض قيمة الدولار ، يكون لديهم المزيد من القوة الشرائية ، لأنه يتطلب كميات أقل من عملاتهم لشراء كل دولار. يعلم الاقتصاد الكلاسيكي أن الطلب يزداد عادة مع انخفاض الأسعار.

الدولار هو المعيار لأنه مستقر

السلع لا تتداول في فراغ. غالبا ما يكون إنتاج السلع الأساسية شأنا محليا. غالبية إنتاج الذرة وفول الصويا في العالم يأتي من الأراضي الخصبة في الولايات المتحدة. تنتج التربة الغنية بالمعادن في تشيلي أكبر إنتاج من النحاس على وجه الأرض، ويقع نصف احتياطيات النفط في العالم في الشرق الأوسط. أكبر منتجي حبوب الكاكاو هم في أفريقيا ، في منطقتي ساحل العاج وغانا.

كما ترون ، يعتمد إنتاج السلع الأساسية على المناخ والجيولوجيا في مواقع محددة ، ولكن الأشخاص والشركات التي تريد هذه المواد الخام المهمة موجودة في جميع أنحاء العالم.

تستخدم الغالبية العظمى من هذه المواد الدولار كآلية تسعير للتجارة العالمية بسبب اقتصاد الولايات المتحدة القوي والمستقر. عندما يقوى الدولار ، تصبح السلع أكثر تكلفة في العملات الأخرى غير الدولارية. يميل هذا التأثير إلى أن يكون له تأثير سلبي على الطلب ، وكما تتوقع ، عندما يضعف الدولار ، تنخفض أسعار السلع بالعملات الأخرى ، مما يزيد من الطلب.

التأثير على السلع

ولكل سلعة خصائص خاصة، ولكن قيمة الدولار كان لها تاريخيا تأثير مباشر على أسعار جميع السلع. عندما بدأ الدولار في الارتفاع في مايو 2014، تم تداول مؤشر الدولار الأمريكي إلى 78.93 في العقود الآجلة للشهر النشط. في أوائل مارس 2016 ، كان مؤشر الدولار هذا يتداول حول مستوى 97. ارتفع الدولار بنحو 23٪ في أقل من عامين.

وانخفضت أسعار العديد من السلع الأساسية خلال تلك الفترة، وهو مثال مثالي على العلاقة العكسية بين قيمة الدولار وأسعار السلع. يمكن أن تكون العلاقات التاريخية بمثابة دليل، لأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه، ولكن هناك أوقات تحدث فيها اختلافات كبيرة، لذلك من الممكن أن تتحرك أسعار السلع والدولار في بعض الأحيان في نفس الاتجاه.

هل التغيير في الهواء؟

ذكرت سيتي ريسيرش في عام 2017 أن العلاقة بين الدولار وأسعار السلع أصبحت أقل أهمية بعد أن تم تداول مؤشر الدولار عند حوالي 97 قبل عام واحد فقط. على وجه التحديد، كانت السلع قوية في النصف الأخير من عام 2016، حتى مع ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى. كان هذا هو الاختلاف الأكثر أهمية فيالعلاقةعلى مدى عقد من الزمان. وأشار سيتي إلى أنه يعتقد أن هذا الوضع قد يستمر لفترة من الوقت. في يونيو من عام 2019 ، كان مؤشر الدولار الأمريكي عند حوالي 97 مرة أخرى ، بعد أن تذبذب خلال عام 2018 ، في حين انخفضت العديد من السلع لهذا العام.

مراقبة الدولار

واحدة من أفضل الطرق للتحوط ضد التغيير ، ومراقبة قيمة الدولار عن كثب وعلاقته بالسلع ، هي مراقبة أسعار مؤشر الدولار الأمريكي (المؤشر: DXY).

يتم تداول هذا المؤشر في بورصة ICE للعقود الآجلة. هذا العقد الآجل هو مؤشر يقيم الدولار مقابل مجموعة من العملات الرئيسية الأخرى في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك اليورو والين والجنيه الإسترليني. يتم تداول سعر المؤشر مثل أي عقد آجل آخر، ويتحرك صعودا وهبوطا خلال ساعات التداول.

لا ترتفع أسعار السلع بالضرورة مقابل كل علامة انخفاض في مؤشر الدولار ، ولكن غالبا ما كانت هناك علاقة عكسية قوية على المدى الطويل. تتميز السلع الفردية بخصائص العرض والطلب الأساسية ، لذلك فهي تتحرك بطريقة أو بأخرى في بعض الأحيان ، بغض النظر عن اتجاه العملة الأمريكية. ويلعب النفور من المخاطرة دورا، لا سيما في الأحداث الأخيرة. راقب الموقف ، ولا تأخذ الاتجاهات السابقة كأمر مسلم به.

الأسئلة المتداولة

كيف تتداول DXY؟

هناك العديد من الطرق لتداول مؤشر الدولار. أسهل طريقة لمتداولي الأسهم لتداول DXY هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة. UUP ، على سبيل المثال ، هو صندوق المؤشرات المتداولة يوفر تعرضا صعوديا لمؤشر الدولار. عندما يرتفع DXY ، يرتفع UUP ، والعكس صحيح. UDN هو العكس في الأساس - صندوق المؤشرات المتداولة يوفر تعرضا هبوطيا. يمكن لمتداولي العقود الآجلة تداول DXY من خلال USDX. عادة ما يتداول متداولو الفوركس الأزواج بدلا من مؤشر عملة واحدة ، لذلك يتخذون موقفا صعوديا أو هبوطيا على الدولار بالنسبة لعملة أخرى.

أين يمكنك الحصول على أسعار السلع التاريخية؟

يحتفظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بقاعدة بيانات تحتوي على أسعار السلع التاريخية إلى جانب الكثير من البيانات الاقتصادية الأخرى. إنه مكان رائع لبدء البحث عن أي أسئلة لديك حول الاتجاهات الاقتصادية. يتم أيضا تتبع مؤشرات السلع عن كثب من قبل المتداولين ، لذلك ستمنحك برامج الرسوم البيانية المصممة للمتداولين إمكانية الوصول إلى تاريخ أسعار السلع إلى جانب المؤشرات الفنية وأدوات الرسم البياني الأخرى.