ما هو البنك المركزي؟

البنك المركزي هو سلطة وطنية مستقلة تدير السياسة النقدية، وتنظم البنوك، وتقدم الخدمات المالية، بما في ذلك البحوث الاقتصادية. وتتمثل أهدافها في تحقيق الاستقرار في عملة البلاد، والحفاظ على انخفاض معدلات البطالة، ومنع التضخم.

تعرف على المزيد حول كيفية تنفيذ البنوك المركزية لهذه الأهداف، وأصولها، وما يقوله النقاد.

الوجبات السريعة الرئيسية

البنك المركزي هو سلطة وطنية مستقلة تدير السياسة النقدية، وتنظم البنوك، وتقدم الخدمات المالية.

لدى البنوك المركزية ثلاث أدوات للسياسة النقدية في متناول اليد، بما في ذلك متطلبات الاحتياطي، وعمليات السوق المفتوحة، وأسعار الفائدة المستهدفة.

تأسست وكالة حماية المستهلك المالي بموجب قانون دود فرانك لمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من السلطة التنظيمية.

تخدم البنوك المركزية الحكومة والبنوك الخاصة في الدولة. كما أنها تدير أسعار الصرف والعملات الأجنبية.

ويشعر منتقدو البنوك المركزية بالقلق من سلطتها على أسعار الفائدة واحتمال التسبب في ارتفاع التضخم.

تعريف ومثال البنك المركزي

على الرغم من أنه قد يتم إنشاؤها من قبل هيئة حاكمة ، إلا أن البنوك المركزية هي سلطات مستقلة. لديهم عدد من الواجبات المتعلقة بالسياسة النقدية ، وتقديم الخدمات المالية ، وتنظيم البنوك الدنيا ، وإجراء البحوث. تهدف البنوك المركزية إلى الحفاظ على استقرار عملة الدولة واقتصادها.

يحكم معظم البنوك المركزية مجلس إدارة يتكون من البنوك الأعضاء فيه. ويعين المسؤول المنتخب الرئيسي في البلاد أعضاء مجلس الإدارة. وتوافق عليها الهيئة التشريعية الوطنية. وهذا يبقي البنك المركزي متوافقا مع أهداف السياسة طويلة الأجل للبلاد. وفي الوقت نفسه، فهي خالية من التأثير السياسي في عملياتها اليومية. أنشأ بنك إنجلترا هذا النموذج لأول مرة. الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هو مثال آخر.

كيف تعمل البنوك المركزية

السياسة النقدية

تؤثر البنوك المركزية على النمو الاقتصادي من خلال التحكم في السيولة في النظام المالي. لديهم ثلاث أدوات للسياسة النقدية لتحقيق هذا الهدف.

أولا ، وضعوا متطلبات احتياطية. إنه المبلغ النقدي الذي يجب أن يكون لدى البنوك الأعضاء في متناول اليد كل ليلة. يستخدمه البنك المركزي للتحكم في مقدار ما يمكن للبنوك إقراضه.

ثانيا، يستخدمون عمليات السوق المفتوحة لشراء وبيع الأوراق المالية من البنوك الأعضاء. يغير مبلغ النقد المتاح دون تغيير متطلبات الاحتياطي. لقد استخدموا هذه الأداة خلال الأزمة المالية لعام 2008. اشترت البنوك السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري لتحقيق الاستقرار في النظام المصرفي. أضاف الاحتياطي الفيدرالي 4 تريليونات دولار إلى ميزانيته العمومية مع التيسير الكمي. وبدأت في خفض هذا المخزون في أكتوبر 2017.

ثالثا، حددوا أهدافا لأسعار الفائدة التي يفرضونها على البنوك الأعضاء فيها.10وهذا يوجه أسعار الفائدة على القروض والرهون العقارية والسندات. رفع أسعار الفائدة يبطئ النمو، ويمنع التضخم. وهذا ما يعرف باسم السياسة النقدية الانكماشية. ويؤدي خفض أسعار الفائدة إلى تحفيز النمو، ومنع الركود أو تقصيره. وهذا ما يسمى بالسياسة النقدية التوسعية. خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة حتى الآن لدرجة أنها أصبحت سلبية.

السياسة النقدية صعبة. قد يستغرق الأمر أكثر من عام حتى يكون له آثاره الكاملة على الاقتصاد.

ملاحظه

ويمكن للبنوك أن تخطئ في قراءة البيانات الاقتصادية، كما فعل بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2006. واعتقدت أن انهيار الرهن العقاري الثانوي لن يؤثر إلا على الإسكان. وانتظرت خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. وبحلول الوقت الذي خفض فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، كان الأوان قد فات بالفعل.

التنظيم المصرفي

البنوك المركزية تنظم أعضائها. وهي تتطلب احتياطيات كافية لتغطية الخسائر المحتملة في القروض. وهي مسؤولة عن ضمان الاستقرار المالي وحماية أموال المودعين.

في عام 2010، أعطى قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت المزيد من السلطة التنظيمية لبنك الاحتياطي الفيدرالي. وأنشأت وكالة الحماية المالية للمستهلك. وقد منح هذا المنظمين القدرة على تقسيم البنوك الكبيرة، حتى لا تصبح "أكبر من أن تفشل". إنه يزيل الثغرات لصناديق التحوط وسماسرة الرهن العقاري. تحظر قاعدة فولكر على البنوك امتلاك صناديق التحوط. فهو يمنعهم من استخدام أموال المستثمرين لشراء مشتقات محفوفة بالمخاطر لتحقيق أرباحهم الخاصة.

كما أنشأ دود فرانك مجلس الإشراف على الاستقرار المالي. ويحذر من المخاطر التي تؤثر على الصناعة المالية بأكملها. ويمكنه أيضا أن يوصي بأن ينظم الاحتياطي الفيدرالي أي شركات مالية غير مصرفية.

ملاحظه

يعمل دود فرانك على منع البنوك وشركات التأمين وصناديق التحوط من أن تصبح أكبر من أن تفشل.

تقديم الخدمات المالية

البنوك المركزية بمثابة بنك للبنوك الخاصة وحكومة البلاد. يقومون بمعالجة الشيكات وإقراض المال لأعضائهم.

تقوم البنوك المركزية بتخزين العملة في احتياطياتها من النقد الأجنبي. يستخدمون هذه الاحتياطيات لتغيير أسعار الصرف. يضيفون العملات الأجنبية ، عادة الدولار أو اليورو ، للحفاظ على عملتهم الخاصة في محاذاة.20وهذا ما يسمى بالربط ، ويساعد المصدرين على الحفاظ على أسعارهم تنافسية.

كما تنظم البنوك المركزية أسعار الصرف كوسيلة للسيطرة على التضخم. يشترون ويبيعون كميات كبيرة من العملات الأجنبية للتأثير على العرض والطلب.

تنتج معظم البنوك المركزية إحصاءات اقتصادية منتظمة لتوجيه قرارات السياسة المالية. فيما يلي أمثلة على التقارير المقدمة من الاحتياطي الفيدرالي:

الكتاب البيج: تقرير شهري عن الحالة الاقتصادية من بنوك الاحتياطي الفيدرالي الإقليمية

تقرير السياسة النقدية: تقرير نصف سنوي إلى الكونغرس حول الاقتصاد الوطني

الائتمان الاستهلاكي: تقرير شهري عن الائتمان الاستهلاكي

انتقادات للبنوك المركزية

وإذا كانت البنوك المركزية تحفز الاقتصاد أكثر من اللازم، فإنها قد تؤدي إلى التضخم. البنوك المركزية تتجنب التضخم مثل الطاعون. التضخم المستمر يدمر أي فوائد للنمو. إنه يرفع الأسعار للمستهلكين ، ويزيد من التكاليف للشركات ، ويأكل أي أرباح. ويتعين على البنوك المركزية أن تعمل جاهدة للحفاظ على أسعار الفائدة مرتفعة بالقدر الكافي لمنع ذلك.

السياسيون وأحيانا عامة الناس يشككون في البنوك المركزية. وذلك لأنها عادة ما تعمل بشكل مستقل عن المسؤولين المنتخبين. وغالبا ما لا تحظى بشعبية في محاولتها لشفاء الاقتصاد. على سبيل المثال ، رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بول فولكر (خدم من 1979 إلى 1987) أرسلت أسعار الفائدة إلى عنان السماء. كان هذا هو العلاج الوحيد للتضخم الجامح. وانتقده النقاد. غالبا ما تكون إجراءات البنك المركزي غير مفهومة بشكل جيد ، مما يرفع مستوى الشك.

أحداث بارزة

فيما يلي بعض الأحداث الأكثر بروزا في تاريخ البنك المركزي:

أنشأت السويد أول بنك مركزي في العالم، ريكس بنك، في عام 1668.

جاء بنك إنجلترا بعد ذلك في عام 1694.

أنشأ نابليون مأدبة فرنسا في عام 1800.

أنشأ الكونغرس الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913.

بدأ بنك كندا في عام 1935.

أعيد تأسيس البنك المركزي الألماني بعد الحرب العالمية الثانية.

في عام 1998، حل البنك المركزي الأوروبي محل كل البنوك المركزية في منطقة اليورو.

الأسئلة المتداولة

أين يقع البنك المركزي للولايات المتحدة؟

يقع مقر مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي في واشنطن العاصمة ، لكن بنوكه منتشرة في جميع أنحاء البلاد ، وتمثل 12 منطقة. تقع هذه البنوك في:

أتلانتا، جورجيا

بوسطن

شيكاغو

كليفيلند

دالاس

كانساس سيتي (ميزوري)

مينيابوليس

نيويورك

فيلادلفيا

ريتشموند (فيرجينيا)

سانت لويس

سان فرانسيسكو، كاليفورنيا

كيف تزيد البنوك المركزية من المعروض النقدي؟

تزيد البنوك المركزية من المعروض النقدي من خلال أنواع مختلفة من السياسة النقدية. في الولايات المتحدة، يتضمن ذلك عادة قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بشراء الأوراق المالية من خلال عمليات السوق المفتوحة، مما يمنح البنوك المزيد من الأموال للإقراض. ويمكنه أيضا تغيير متطلبات الاحتياطي للبنوك، وتعديل المعدلات التي يدفعها مقابل الاحتياطيات الزائدة، وخفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية، والذي يحدد مقدار ما تتقاضاه البنوك من بعضها البعض مقابل الإقراض بين عشية وضحاها.