كيفية الاستثمار في وشراء الين الياباني

ويعد الاقتصاد الياباني ثالث أكبر اقتصاد في العالم، حيث بلغ الناتج المحلي الإجمالي الاسمي حوالي 5.065 تريليون دولار في عام 2019.1 والواقع أن وضع البلاد كأكبر دائن في العالم، بدلا من براعتها الاقتصادية، أعطى عملتها الين الياباني سمعة طيبة في السوق باعتبارها ملاذا آمنا. ونتيجة لذلك، أصبح الين الياباني ثالث أكثر العملات تداولا في سوق الصرف الأجنبي. خلال أزمة الديون السيادية في منطقة اليورو، ارتفع قيمة الين الياباني بشكل كبير كواحد من العملات القليلة التي تعتبر ملاذا آمنا، خاصة بعد ربط الفرنك السويسري بتقييم اليورو لمنع المزيد من الارتفاع.

كان الين الياباني أيضا تجارة محمولة شائعة في الماضي ، بسبب انخفاض أسعار الفائدة التي جعلت الاقتراض رخيصا. على الرغم من أن العملة فقدت بعض هذا النفوذ في عامي 2015 و 2016 ، إلا أنها لا تزال تلعب دورا حيويا للعديد من المستثمرين الدوليين ، حيث يستخدم المتداولون العملة لفرص مكاسب رأس المال وأغراض التحوط.

الوجبات السريعة الرئيسية

الين الياباني هو ثالث أكثر العملات تداولا في سوق الصرف الأجنبي.

كان الين شائعا تاريخيا بين المستثمرين الدوليين كملاذ آمن وتجارة محمولة وتحوط للعملة.

أسهل طريقة للمستثمرين الدوليين للحصول على التعرض للين الياباني هي باستخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

يمكنك أيضا الاستثمار في الين الياباني من خلال سوق العقود الآجلة، أو عن طريق شراء السندات الحكومية أو الأسهم والسندات للشركات المملوكة لليابان.

الملاذات الآمنة والصفقات المحمولة والتحوط

كان الين الياباني شائعا تاريخيا بين المستثمرين الدوليين كملاذ آمن وتجارة محمولة وتحوط للعملة. منذ أوائل عام 2000 ، اقترض المستثمرون الين الياباني نظرا لأسعار الفائدة المنخفضة لبنك اليابان.

ثم تم إقراض الأموال من هذه الاقتراضات بعملات أخرى، مثل الدولار الأمريكي، بسعر فائدة أعلى. وبحلول عام 2007، ربطت بعض التقديرات حجم تجارة الين الياباني بحوالي 1 تريليون دولار، قبل أن تتراجع. وبين عامي 2008 و2012، أدت هذه الأنشطة إلى ارتفاع تقييم الين مقابل العملات الأخرى وأضرت بقطاع التصدير بشكل كبير.5في عام 2013، انتخب رئيس الوزراء شينزو آبي على وعد بخفض تقييم الين الياباني من خلال التيسير الكمي وغيره من التدابير، مما ساعد على خفض التقييم.

خلال كل هذه الفترات، تم استخدام الين الياباني أيضا كتحوط للعملة، نظرا لمكانة اليابان كوجهة استثمارية. يمكن للمستثمرين الدوليين المقيمين في الولايات المتحدة تعويض تأثيرات العملة أو المكاسب أو الخسائر في الين الياباني المتقلب عن طريق شراء صناديق الين الياباني الطويلة أو القصيرة أو الشراء مباشرة في سوق الصرف الأجنبي الفوري.

الاستثمار في الين الياباني مع صناديق الاستثمار المتداولة

أسهل طريقة للمستثمرين الدوليين للحصول على التعرض للين الياباني هي باستخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). تستخدم هذه الصناديق مجموعة متنوعة من المشتقات مثل مقايضات العملات، وتحاول محاكاة سعر الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي أو سلة من العملات الدولية. تقدم بعض الصناديق أيضا خيارات الرافعة المالية أو البيع على المكشوف التي تمكن المستثمرين من الاستفادة من حركة الين الياباني بطرق متنوعة. الصندوقان المتداولان الأكثر شعبية للين الياباني هما:

ProShares UltraShort Yen (YCS): تسعى YCS إلى الحصول على نتائج استثمار يومية تتوافق مع ضعف عكس (-2x) للأداء اليومي لسعر الدولار الأمريكي للين ، مع نسبة نفقات 0.95٪ وحوالي 24 مليون دولار في إجمالي الأصول.

صندوق أسهم Invesco Currency أسهم صندوق الين الياباني (FXY): تم تصميم FXY لتتبع سعر الين الياباني عن طريق الاحتفاظ بالين الياباني في الوديعة مع سعر السهم الذي يعكس السعر بالدولار الأمريكي للين الياباني ، مع نسبة مصاريف 0.40٪ وحوالي 82 دولارًا أمريكيًا مليون من إجمالي الأصول سوق الفوركس

يقدم سوق الصرف الأجنبي الفوري (الفوركس) خيارا آخر للمتداولين الذين يتطلعون إلى شراء أو بيع الين الياباني. باستخدام عملة واحدة لشراء عملة أخرى في حالة عالية الرافعة المالية (على سبيل المثال ، 50: 1 أو أكثر) ، يمكن للمتداولين تحقيق ربح عندما تزداد قيمة العملة المشتراة بالنسبة للعملة المستخدمة لإجراء عملية الشراء. الين الياباني هو واحد من الأكثر تداولا مقابل الدولار الأمريكي في زوج العملات المعروف باسم دولار / ين.

قبل التداول في هذه الأسواق، يجب أن يدرك المستثمرون الدوليون أن الرافعة المالية المعنية غالبا ما تعني مخاطر أكبر. عادة ما يتم وضع هذه الصفقات أيضا في حسابات وسيط فوركس متخصصة قد تختلف عن حسابات وساطة الأسهم الحالية.

سوق العقود الآجلة

يمكنك المضاربة على نشاط الين عن طريق شراء العقود الآجلة، التي لها انتهاء صلاحية محدد وسعر تنفيذ ثابت، أو يمكنك الاستفادة من الرافعة المالية وشراء أو بيع الخيارات على العقود الآجلة للين. يتم تداول العقود الآجلة للين في بورصة شيكاغو التجارية (Merc) وتنطوي على درجة كبيرة من الرافعة المالية ، والتي قد ينتهي بك الأمر إلى وضعك في موقف خسارة كبير بسرعة. إذا كنت غير متأكد على الإطلاق مما تفعله ، فاستثمر مع محترف يعرف السوق.

الاستثمار عبر الأسهم والسندات

إذا كنت لا ترغب في شراء صندوق صندوق المؤشرات المتداولة أو الاحتفاظ بالعملة الفعلية ، فيمكنك الاستفادة من تحركات الين بشكل غير مباشر عن طريق شراء الأسهم أو السندات في الشركات المملوكة لليابان. مع ارتفاع قيمة الين مقابل الدولار الأمريكي ، فإنه غالبا ما يعطي أسعار الأسهم اليابانية دفعة. فكر في شراء أسهم في شركات مثل نيسان أو تويوتا أو ماتسوشيتا أو ميتسوبيشي. إذا كنت تفضل أدوات الدين، فاستثمر في السندات الحكومية اليابانية، بأسعار تعكس حالة الاقتصاد الياباني من حيث التضخم، ونمو الناتج المحلي الإجمالي، وأسعار الفائدة، على سبيل المثال لا الحصر.