ما هو الرقم القياسي لأسعار المستهلك؟

مؤشر أسعار المستهلك (CPI) هو مقياس شهري لأسعار السلع والخدمات المنزلية في الولايات المتحدة. ويبلغ عن التضخم (ارتفاع الأسعار) والانكماش (انخفاض الأسعار). كلاهما يمكن أن يضر باقتصاد صحي.

يراقب الاحتياطي الفيدرالي تغيرات الأسعار لضمان بقاء النمو الاقتصادي مستقرا. يستخدم الاحتياطي الفيدرالي أدوات السياسة النقدية للتدخل إذا اكتشف الكثير من التضخم أو الانكماش.

الوجبات السريعة الرئيسية

يقيس مؤشر أسعار المستهلك ويبلغ عن تأثير التضخم والانكماش على الاقتصاد. يقوم مكتب إحصاءات العمل بحساب مؤشر أسعار المستهلك وينشر النسبة المئوية للتغييرات.

يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤشر أسعار المستهلكين لتحديد ما إذا كان سيتم تعديل السياسات الاقتصادية لمنع التضخم.

تنشر BLS النسبة المئوية للتغيير منذ الشهر الماضي أو العام الماضي. كانت هناك زيادة بنسبة 0.4٪ في المؤشر من أغسطس إلى سبتمبر. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 8.2٪ ، على أساس سنوي من سبتمبر 2021.

تعريف ومثال على حساب مؤشر أسعار المستهلك

مؤشر أسعار المستهلك هو المقياس الذي يستخدمه الاقتصاديون لتتبع تغيرات الأسعار في "سلة" نموذجية من السلع والخدمات التي يشتريها المستهلكون الحضريون.

يقوم مكتب إحصاءات العمل (BLS) بحساب مؤشر أسعار المستهلك عن طريق أخذ متوسط التكلفة المرجحة لسلة من السلع في شهر معين وقسمتها على التكلفة المرجحة لنفس السلة في الشهر السابق. ثم يضرب هذه النسبة المئوية في 100 للحصول على رقم المؤشر.2

تعمل المعادلة على النحو التالي:

صيغة مؤشر أسعار المستهلك

الاسم البديل: مؤشر أسعار المستهلك لجميع المستهلكين في المناطق الحضرية (CPI-U)

اختصار: الرقم القياسي لأسعار المستهلك

ملاحظه

غالبا ما يستخدم مصطلحا مؤشر أسعار المستهلك والتضخم بالتبادل لأن التضخم هو النسبة المئوية لزيادة أو نقصان مؤشر أسعار المستهلك خلال فترة زمنية معينة.

كيف يعمل مؤشر أسعار المستهلك

ويمثل الرقم القياسي لأسعار المستهلك أسعار قطاع عريض من السلع والخدمات التي تشتريها الأسر المعيشية الحضرية عادة. يمثل هذا المقطع العرضي حوالي 93٪ من سكان الولايات المتحدة ، وهو عامل في عينة من 14،500 عائلة و 80،000 أسعار المستهلكين.

الإسكان (يسمى "المأوى" من قبل BLS) هو أعلى فئة مرجحة في حساب مؤشر أسعار المستهلكين. يستخدم المأوى مفهوم "ما يعادل المالك للسكن الأساسي" (OER) ، وهو المبلغ الذي سيتقاضاه أصحاب المنازل لاستئجار منازلهم غير المفروشة ، دون مرافق. تقوم BLS بمسح أصحاب المنازل في مناطق حضرية متعددة كل عام لجمع هذه المعلومات ، لتحل محل سدس البيانات كل عام.

يمكن أن يعطي مؤشر أسعار المستهلكين قراءة خاطئة للتضخم المنخفض بسبب انخفاض الإيجارات، حتى عندما تكون أسعار المساكن مرتفعة. يمكن أن ينتج انخفاض الإيجارات عن انخفاض عدد المستأجرين وزيادة الوظائف الشاغرة ، حيث تحفز أسعار الفائدة المنخفضة المزيد من عمليات شراء المنازل. وفي الوقت نفسه، يمكن أن ترتفع أسعار المساكن بسبب زيادة نشاط السوق. ولهذا السبب لم يحذر مؤشر أسعار المستهلكين من تضخم الأصول خلال فقاعة الإسكان في عام 2005.

ملاحظه

وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض عدد المشترين في السوق وانخفاض أسعار المساكن. مع تزايد عدد الأشخاص الذين يتنافسون على الشقق ، ترتفع الإيجارات.

يشمل مؤشر أسعار المستهلك ضرائب المبيعات. وهو يستثني ضرائب الدخل وأسعار الاستثمارات، مثل الأسهم والسندات.

يقيس مؤشر أسعار المستهلك سلعتين لهما تقلبات حادة في الأسعار: سلع الغذاء والطاقة (النفط والبنزين). يتم تداول هذه المنتجات باستمرار في سوق السلع. يمكن للمتداولين عرض الأسعار صعودا أو هبوطا بناء على أخبار مثل الحروب في البلدان المنتجة للنفط أو الجفاف. غالبا ما يعكس مؤشر أسعار المستهلك هذه التقلبات السعرية نتيجة لذلك.

يحل مؤشر أسعار المستهلكين "الأساسي" مشكلة تقلب أسعار الغذاء والطاقة عن طريق استبعادها.7وقد نظر بنك الاحتياطي الفيدرالي في مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الماضي عندما قرر ما إذا كان سيرفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية (سعر الفائدة على القروض بين عشية وضحاها بين البنوك). إن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي مفيد لأن أسعار الغذاء والنفط والغاز متقلبة، وأدوات بنك الاحتياطي الفيدرالي بطيئة المفعول.

كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلكين على بنك الاحتياطي الفيدرالي

يستخدم بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤشر أسعار المستهلكين لتحديد ما إذا كانت السياسات الاقتصادية بحاجة إلى تعديل لمنع التضخم.

وهي تستخدمالسياسة النقدية الانكماشيةلإبطاء النمو الاقتصادي عندما تدرك أن معدل التضخم مرتفع للغاية. إنه يغير معدل الأموال الفيدرالية لجعل القروض أكثر تكلفة ، مما يضيق المعروض النقدي - إجمالي مبلغ الائتمان المسموح به في السوق. وأدى تباطؤ النمو والطلب إلى فرض ضغوط هبوطية على الأسعار. وهذا يعيد الاقتصاد إلى معدل نمو صحي يتراوح بين 2٪ و3٪ سنويا.

ملاحظه

تنشر BLS حاسبة تضخم مفيدة يمكنك استخدامها لتوصيل قيمة الدولار لأي عام من عام 1913 إلى الوقت الحاضر. سيخبرك ما هو المبلغ بالدولار أو ما كانت قيمته لأي من تلك السنوات باستخدام متوسط مؤشر أسعار المستهلك لتلك السنة التقويمية.

كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على الوكالات الحكومية الأخرى

تستخدم الحكومة الفيدرالية مؤشر أسعار المستهلك لتحسين مستويات الاستحقاقات للمستفيدين من الضمان الاجتماعي والبرامج الحكومية الأخرى التي تقدم المساعدة المالية.

كيف يؤثر مؤشر أسعار المستهلك على الإسكان والاستثمارات

يستخدم الملاك توقعات مؤشر أسعار المستهلك لتحديد زيادات الإيجار المستقبلية في العقود.

ويمكن أن تؤدي زيادة مؤشر أسعار المستهلكين إلى خفض أسعار السندات أيضا. تميل استثمارات الدخل الثابت إلى فقدان قيمتها أثناء التضخم. يطالب المستثمرون بعوائد أعلى على هذه الاستثمارات للتعويض عن الخسارة في القيمة نتيجة لذلك.

يمكن أن تؤدي مطالب العائد هذه إلى زيادة أسعار الفائدة ، مما يؤدي بعد ذلك إلى زيادة التكاليف التي تتكبدها الشركات التي تقترض الأموال للتوسع. التأثير الصافي هو انخفاض في الأرباح ، مما قد يؤدي إلى انخفاض سوق الأسهم.

امثله

يظهر معدل التضخم في الولايات المتحدة حسب السنة أن التقلبات في مؤشر أسعار المستهلكين كانت أسوأ بكثير. بلغ التضخم 14.4٪ على أساس سنوي في عام 1946. وكانت المرة التالية التي اقترب فيها من ذلك في عام 1974، عندما بلغ 11.1٪ على أساس سنوي في حين انكمش الاقتصاد بنسبة 0.5٪. وتسمى الحالة الاقتصادية التي يرتفع فيها معدل التضخم وينكمش الاقتصاد "الركود التضخمي".

حدث الانكماش بين عامي 1930 و 1933. انخفضت الأسعار بنسبة 10.7٪ في سبتمبر 1932 مقارنة بسبتمبر 1931. وكان الكونجرس قد فرض تعريفة سموت-هاولي قبل عامين، والتي خلقت حربا تجارية أدت إلى خفض الأسعار وتفاقم أزمة الكساد العظيم.

فوائد مؤشر أسعار المستهلك

يقيس مؤشر أسعار المستهلك معدل التضخم، الذي يعد أحد أكبر التهديدات للاقتصاد السليم. التضخم يأكل مستوى معيشتك إذا كان دخلك لا يواكب ارتفاع الأسعار -تزداد تكلفة معيشتك بمرور الوقت.

ارتفاع معدل التضخم يمكن أن يضر بالاقتصاد. كل شيء يكلف أكثر ، لذلك ينتج المصنعون أقل وقد يضطرون إلى تسريح العمال. يسمح لنا مؤشر أسعار المستهلك بقياس هذه العوامل.

الأسئلة المتداولة

ما هو الفرق بين مؤشر أسعار المستهلك ومعامل انكماش الناتج المحلي الإجمالي؟

يحاول مؤشر أسعار المستهلكين قياس التضخم الذي يشعر به المستهلكون، ولكن معامل انكماش الناتج المحلي الإجمالي (GDP) يقيس مجموعة واسعة من الآثار التضخمية. ومن خلال حساب التأثير على المؤسسات، مثل الحكومات، فإن معامل انكماش الناتج المحلي الإجمالي يجعل مقارنات الناتج المحلي الإجمالي من سنة إلى أخرى أكثر دقة.

ما هي الجهة الحكومية الأمريكية التي تتحمل مسؤولية حساب مؤشر أسعار المستهلك والإبلاغ عنه؟

يقوم مكتب إحصاءات العمل (BLS) بحساب بيانات مؤشر أسعار المستهلك والإبلاغ عنها. البيانات المستخدمة لحساب مؤشر أسعار المستهلك تأتي من مكتب الإحصاء.

اقرأ أيضا: كيف يتحكم الاحتياطي الفيدرالي في التضخم