ما هي القيمة السوقية؟

القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لأسهم الشركة. يتم استخدامه لمقارنة أحجام الشركات ، مما يساعد المستثمرين على تقييم المخاطر والعائد المحتمل.

تعرف على تعريف القيمة السوقية ، وكيف يعمل ، وكيفية استخدامه لإبلاغ قراراتك الاستثمارية.

تعريف وأمثلة على القيمة السوقية

ببساطة ، القيمة السوقية للأسهم هي مقدار المال الذي سيكلفك شراء كل سهم من الأسهم التي أصدرتها الشركة بسعر السوق الحالي. هذا المقياس مفيد لمقارنة حجم شركة بأخرى.

هناك أيضا بعض الفوائد والمخاطر المرتبطة بالاستثمار في شركات ذات أحجام معينة ، لذلك قد يرغب المستثمرون في التركيز على حجم شركة معين ، مثل الشركات ذات رأس المال الكبير ، أو التنويع من خلال وجود شركات صغيرة ومتوسطة وكبيرة في محفظتهم.

كيف تعمل القيمة السوقية

تشمل القيمة السوقية جميع الأسهم المتاحة في السوق. لا يشمل ذلك الأسهم المقفلة ، مثل تلك التي يحتفظ بها المسؤولون التنفيذيون في الشركة. يتأثر بقيمة الأسهم. إذا انخفضت قيمة أسهم الشركة، فسوف تنخفض القيمة السوقية للشركة. يمكن أن تؤثر ممارسة الأوامر أيضا على القيمة السوقية ، حيث تزيد الأوامر من عدد الأسهم المتاحة. يمنحك الأمر الحق في شراء عدد معين من الأسهم بسعر محدد في المستقبل.

عادة ما يستند المستثمرون في استثمارات الأسهم إلى المخاطر والنمو المحتملين. يلعب حجم الشركة دورا في إمكاناتها للنمو المستقبلي وخطر فشلها. بشكل عام ، تتمتع الشركات الصغيرة بإمكانات أكبر للنمو ولكنها أيضا أكثر خطورة لأنها غير مثبتة. قد لا تشهد الشركات الكبيرة نموا هائلا، ولكن من غير المرجح أيضا أن تفشل، حتى عندما يتراجع الاقتصاد.

ملاحظه

لا تؤثر توزيعات الأرباح وتقسيم الأسهم عادة على القيمة السوقية.

كيفية حساب القيمة السوقية للأسهم

صيغة حساب القيمة السوقية للأسهم بسيطة. تحتاج فقط إلى قطعتين من البيانات: عدد الأسهم القائمة وسعر السهم الحالي. إليك الصيغة:

القيمة السوقية = عدد الأسهم الحالية القائمة × سعر سوق الأسهم الحالي.

على سبيل المثال ، في 31 ديسمبر 2021 ، كان لدى شركة كوكا كولا ما يقرب من 4.34 مليار سهم من الأسهم المعلقة ، وتم تداول السهم بسعر 59.21 دولارا للسهم الواحد. إذا كنت ترغب في شراء كل سهم من أسهم كوكا كولا في العالم ، فسوف يكلفك ذلك 4,340,000,000 سهم × 59.21 دولارا ، أو 256,971,400,000 دولار. وهذا أكثر من 256 مليار دولار. في وول ستريت، يشير الناس إلى القيمة السوقية لشركة كوكا كولا على أنها حوالي 256 مليار دولار في نهاية عام 2021.1  

فوائد استخدام القيمة السوقية للاستثمار

يمكن أن تكون أسعار الأسهم مضللة في بعض الأحيان عند مقارنة شركة بأخرى. من ناحية أخرى ، تتجاهل القيمة السوقية للأسهم تفاصيلهيكل رأس المالالتي يمكن أن تتسبب في أن يكون سعر سهم شركة ما أعلى من شركة أخرى. وهذا يسمح للمستثمرين بفهم الأحجام النسبية للشركتين.

على سبيل المثال ، قارن كوكا كولا بسعر 59.21 دولارا للسهم الواحد مع خدمة البث نتفليكس بسعر 602.44 دولارا للسهم عند الإغلاق في 31 ديسمبر 2021. على الرغم من وجود سعر سهم أكبر أضعافا مضاعفة ، إلا أن هذا الأخير لديه قيمة سوقية للأسهم تبلغ حوالي 267 مليار دولار ، مما يجعله قابلا للمقارنة مع كوكاكولا.12

مخاطر استخدام القيمة السوقية للاستثمار

القيمة السوقية للأسهم محدودة في ما يمكن أن تخبرك به. أكبر سقوط لهذا المقياس بالذات هو أنه لا يأخذ في الاعتبار ديون الشركة.

على سبيل المثال ، اعتبارا من ديسمبر 2021 ، كان لدى الشركة حوالي 20 مليار دولار من الالتزامات المتداولة (الديون والضرائب وما إلى ذلك).3إذا كنت ستشتري الشركة بأكملها ، فستكون مسؤولا عن خدمة وسداد جميع هذه الالتزامات. في حين بلغت القيمة السوقية لشركة كوكاكولا 256 مليار دولار، بلغت قيمة مؤسستها 282.9 مليار دولار. كل شيء آخر متساو ، الرقم الأخير هو ما تحتاجه ليس فقط لشراء جميع الأسهم العادية ولكن سداد جميع ديون الشركة أيضا. قيمة المؤسسة هي مؤشر أكثر دقة لتحديد قيمة الاستحواذ على الشركة.

نقطة ضعف رئيسية أخرى في استخدام القيمة السوقية للأسهم كوكيل لأداء الشركة هي أنها لا تأخذ في الاعتبار التوزيعات مثل التوزيعات العرضية أو الانقسامات أو توزيعات الأرباح ، والتي تعتبر مهمة للغاية في حساب مفهوم يعرف باسم العائد الإجمالي.

يبدو الأمر غريبا للعديد من المستثمرين الجدد ، لكن العائد الإجمالي يمكن أن يؤدي إلى كسب المستثمر للمال ، حتى لو أفلست الشركة نفسها. على سبيل المثال ، ربما تكون قد جمعت أرباحا على مر السنين. يمكن أيضا شراء الشركة ، ويمكن شراء أسهمك مباشرة أو نقلها إلى أسهم في الشركة الأم الجديدة.

استخدام القيمة السوقية لبناء محفظة

يقسم العديد من المستثمرين المحترفين محفظتهم حسب حجم القيمة السوقية. هؤلاء المستثمرون يفعلون ذلك لأنهم يعتقدون أنه يسمح لهم بالاستفادة من حقيقة أن الشركات الصغيرة نمت تاريخيا بشكل أسرع ، لكن الشركات الكبيرة لديها المزيد من الاستقرار وتدفع المزيد منالأرباح.

فيما يلي تفصيل لنوع فئات القيمة السوقية التي من المحتمل أن تراها مشار إليها عند بدء الاستثمار.

الحد الأقصى الصغير: يشير مصطلح رأس المال الصغير إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية للأسهم 300 مليون دولار إلى 3 مليارات دولار. هذه شركات جديدة نسبيا قد يكون لديها مستوى عال من النمو. كما أنهم أكثر عرضة للمنافسة والظروف الاقتصادية.

منتصف الغطاء: يشير مصطلح الحد الأقصى المتوسط إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية للأسهم من 3 مليارات دولار إلى 10 مليارات دولار. تعتبر هذه الشركات أقل خطورة من الشركات ذات رأس المال الصغير ولكنها أكثر خطورة من الشركات ذات رأس المال الكبير.

الحد الأقصى الكبير: يشير مصطلح الحد الأقصى الكبير إلى شركة تبلغ قيمتها السوقية 10 مليارات دولار أو أكثر. هذه شركات راسخة قد توفر مدفوعات أرباح متسقة ومن غير المرجح أن تتأرجح بشكل كبير في السعر.

الوجبات السريعة الرئيسية

القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لأسهم الشركة.

اضرب عدد الأسهم الحالية القائمة في سعر سوق الأسهم الحالي للعثور على القيمة السوقية.

يمكن أن تمنحك القيمة السوقية تقديرا تقريبيا لمخاطر الاستثمار في الشركة وإمكانات نموها.

لا يتضمن عوامل مهمة مثل ديون الشركة.