الاستثمار في ماليزيا واقتصادها المتنامي

يمكن أن تتراوح الاستثمارات من الأسهم إلى العقارات "Saya suka berada di sini" - أو "أنا أحب ذلك هنا" - هي عبارة يستخدمها المستثمرون في كثير من الأحيان عند الإشارة إلى ماليزيا. إن الاقتصاد القوي والحكومة الداعمة والقوى العاملة المتعلمة والبنية التحتية المتقدمة قد حولت بهدوء الدولة الواقعة في آسيا والمحيط الهادئ إلى وجهة استثمارية جذابة للمستثمرين الدوليين في جميع أنحاء العالم.

في هذه المقالة ، سنلقي نظرة على فوائد ومخاطر الاستثمار في ماليزيا ، وكيفية الاستثمار في سوق الأسهم في البلاد ، ونلقي نظرة موجزة على صناعة العقارات كفئة أصول بديلة قد يرغب المستثمرون في النظر فيها لاستكمال محفظتهم.

الوجبات السريعة الرئيسية

تتمتع ماليزيا باقتصاد قوي للغاية وحكومة مؤيدة للأعمال التجارية جعلتها وجهة استثمارية جذابة بشكل متزايد للمستثمرين الدوليين.

جعلت الصراعات السياسية والعجز في ماليزيا بعض المستثمرين الدوليين يخطون بحذر أكبر قليلا من ذي قبل.

تمثل صناديق الاستثمار المتداولة أسهل طريقة للاستثمار في ماليزيا لمعظم المستثمرين الدوليين، ولكن يمكن للمستثمرين أيضا النظر إلى البورصة المحلية.

قد تكون العقارات الماليزية أيضا خيارا استثماريا يجب مراعاته ، ولكن كن حذرا من العيوب قبل الالتزام بأي رأس مال.

فوائد ومخاطر الاستثمار في ماليزيا

ماليزيا لديها اقتصاد سوق مفتوح يركز على الدولة وصناعي حديثا. بين عامي 1961 و 2000 ، سجلت البلاد نموا في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 7.0٪ في المتوسط ، مما جعلها واحدة من أفضل الاقتصادات أداء في المنطقة. ومع ذلك، تباطأت معدلات النمو هذه إلى ما يزيد قليلا عن 4.3٪ بين عامي 2001 و 2020 مع نضوج الاقتصاد.

وفقا لمؤشر IMD للتنافسية ، في عام 2021 ، كان الاقتصاد الماليزي في المرتبة 32 من حيث السوق الأكثر تنافسية في العالم من بين 63 دولة والمرتبة 15 في الأداء الاقتصادي.2توقع البنك الدولي أن يكون لدى ماليزيا معدل نمو في الناتج المحلي الإجمالي يبلغ 5.5٪ في عام 2022 و 4.5٪ في عام 2023.3

وكما هو الحال مع معظم اقتصادات الأسواق الناشئة، يمكن أن يكون هناك عنصر من المخاطر الجيوسياسية ومخاطر السياسة النقدية المرتبطة بالاستثمار في ماليزيا. شهدت البلاد توترات سياسية وعدم استقرار وعجزا في الميزانية في الماضي مما أثار تدقيق المستثمرين.

الاستثمار في سوق الأسهم الماليزية

تمثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أسهل طريقة للاستثمار في ماليزيا. من خلال الاحتفاظ بسلة متنوعة من الأسهم ، توفر هذه الأوراق المالية تنوعا فوريا ويمكن شراؤها وبيعها بسهولة في البورصات الأمريكية. صندوق المؤشرات المتداولة الأكثر شعبية المستخدم للاستثمار في ماليزيا هو صندوق مؤشر iShares MSCI Malaysia (NYSE: EWM) ، والذي يحاكي مؤشر MSCI ماليزيا.

تمثل إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) خيارا آخر للمستثمرين الدوليين الذين يتطلعون إلى تجنب البورصات الأجنبية. يمكن شراء هذه الشركات الفردية كجزء صغير من محفظة أكبر. ولكن ينبغي للمستثمرين أن يدركوا أن العديد من هذه ال إيصالات الإيداع الأمريكية غير سائلة نسبيا وقد يكون من الصعب شراؤها وبيعها بأسعار جذابة.

فيما يلي بعض من إيصالات الإيداع الأمريكية الماليزية الأكثر شعبية:

الخدمات المصرفية الماليزية بيرهاد (MLYBY)

جنتنج بيرهاد (GEBHY)

جنتنج ماليزيا دينار بحريني (GMALY)

إم بي إف القابضة بيرهاد (MBFBY)

تيناغا ناسيون بيرهاد (TNABY)

وأخيرا، يمكن للمستثمرين الدوليين الاستثمار في بورصة ماليزيا، وهي بورصة ماليزيا، التي تعد واحدة من أكبر البورصات في آسيا وتقدم مجموعة واسعة من الخيارات الاستثمارية. الجانب السلبي هو أنه يجب على المستثمرين الأمريكيين فتح حسابات وساطة أجنبية وقد يخضعون لدفع ضرائب أرباح رأس المال الأجنبي على أي أرباح.

الاستثمار العقاري الماليزي

بعد إعادة تركيز جهودها منذ سنوات عديدة، جعلت ماليزيا السياحة ثالث أكبر مساهم في الإيرادات. وقد جعل هذا الاستثمار العقاري شكلا بديلا شائعا جدا للاستثمار للعديد من المستثمرين الدوليين. ووفقا لدليل العقارات العالمي، سجلت أسعار المنازل متوسط نمو سنوي في الأسعار بنسبة 7.5٪ من عام 2010 إلى عام 2019، ولكنها كانت بنسبة 0.3٪ من الربع الأول من عام 2020 إلى الربع الأول من عام 2021 نتيجة لجائحة كوفيد-19.

على الرغم من هذه النتائج الإيجابية، هناك العديد من المخاطر التي يجب على المستثمرين النظر فيها بعناية. وقد أدت محاولات الحكومة لجعل الإسكان أكثر بأسعار معقولة إلى زيادة العرض، مما أدى إلى فرض ضرائب على الممتلكات وفرض قيود على الشراء الأجنبي.

سوق الإيجار صغير وقد شهد طلبا ضعيفا ، مما أدى إلى انخفاض عائدات الإيجار. ونتيجة لذلك، لا يوجد العديد من الصناديق العقارية المتداولة علنا للمستثمرين، ولكن يمكن شراء العقارات مباشرة أو الاستثمار فيها من خلال شركات إدارة الممتلكات المختلفة.