كيفية الاستثمار في الصين

الصين هي واحدة من أسرع الأسواق الناشئة نموا في العالم. بعد أن سجلت نموا مرتفعا من رقم واحد على مدى العقدين الماضيين ، من المتوقع أن تتجاوز البلاد الولايات المتحدة وتصبح أكبر اقتصاد في العالم خلال السنوات القليلة المقبلة. ومع عدد سكانها الهائل، من غير المتوقع أن يتباطأ النمو الاقتصادي في الصين في أي وقت قريب.

ولكن أسواق الأسهم في الصين كانت قصة مختلفة. انخفض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 25٪ تقريبا في عام 2015 ، مما يجعله أحد أسوأ الأسواق أداء في العالم. لذا ، هل يجب عليك اتباع نصيحة وارن بافيت والاستثمار في هذه السوق الناشئة الشهيرة؟

نظرة عامة على الاقتصاد الصيني

كانت الصين تاريخيا واحدة من القوى الرائدة في العالم. لكن الاضطرابات المدنية والمجاعات والهزائم العسكرية تسببت في ركودها في القرن 19 وأوائل القرن 20. لم يكن حتى عام 1978 ، عندما تولى دنغ شياو بينغ السلطة ، أن البلاد ركزت على خلق النمو الاقتصادي من خلال السوق ، وبدأت عودتها.

واليوم، يشتهر الاقتصاد الصيني بقطاع الصناعات التحويلية، الذي تجاوز الولايات المتحدة كأكبر قطاع في العالم في عام 2010. وفي حين تحتفظ الدولة الشيوعية بالعديد من الشركات المملوكة للدولة، فقد تحولت بشكل عام إلى سياسة السوق الحرة، الأمر الذي شجع قدرا كبيرا من الاستثمار الأجنبي. والآن، تواجه الصين تحديا جديدا: الانتقال إلى اقتصاد أكثر استدامة يحركه المستهلكون.

ملاحظه

هناك العديد من الطرق لقياس صحة اقتصاد الدولة ، مع الناتج المحلي الإجمالي (GDP) هو المعيار الذهبي. يشكل الإنفاق الاستهلاكي جزءا من الناتج المحلي الإجمالي للبلد، ولكن العديد من الاقتصاديين يعتقدون أن قاعدة المستهلكين الكبيرة هي أهم ميزة في خلق النمو الاقتصادي.

طوال عام 2020 ، أثرت جائحة كوفيد-19 على الاقتصاد الصيني بنفس الطريقة التي أثرت بها بقية العالم. وشهدت انخفاضا هائلا. ومع ذلك، وبصرف النظر عن ذلك العام، كان الاتجاه العام هو زيادة النمو. وشملت الإحصاءات الاقتصادية للبلاد لعام 2019 ما يلي:

الناتج المحلي الإجمالي: 23.4 تريليون دولار

معدل النمو الحقيقي للناتج المحلي الإجمالي: 6.14٪

نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي: 8,041 دولار

معدل البطالة: 3.64٪

معدل التضخم: 2.8٪4

فوائد ومخاطر الاستثمار في الصين

قد يكون للاقتصاد الصيني سجل حافل من النجاح، ولكن سوق الأوراق المالية كانت قصة مختلفة. أدت جهود الحكومة لاحتواء النمو إلى انخفاض مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 25٪ في عام 2015 ، مما يجعله واحدا من أسوأ الاقتصادات أداء في العالم. ونتيجة لذلك، ينبغي للمستثمرين الدوليين أن يكونوا على دراية بالفوائد والمخاطر قبل الاستثمار في الصين.

✅ إيجابيات الاستثمار في الصين

سجل قوي من النمو الأخير

مكانة صاعدة على الساحة العالمية

✅ سلبيات الاستثمار في الصين

من الصعب الاعتماد على التأثيرات الحكومية

التفاوت الاجتماعي والفجوات في الثروة

شيخوخة السكان

تشمل فوائد الاستثمار في الصين ما يلي:

نمو اقتصادي قوي: سجلت الصين نموا اقتصاديا مرتفعا من رقم واحد على مدى العقدين الماضيين ، مما يجعلها الاقتصاد الرئيسي الأسرع نموا في العالم.

ارتفاع المكانة العالمية: وتحمل الصين قدرا كبيرا من الديون الأمريكية وتستعد لأن تصبح أكبر اقتصاد في العالم، مما يمنحها نفوذا متناميا في السياسة العالمية.

تشمل مخاطر الاستثمار في الصين ما يلي:

قدرة أقل على التنبؤ: الصين لديها حكومة أثبتت أنها أقل قابلية للتنبؤ بها من الحكومات الديمقراطية مثل الولايات المتحدة أو أعضاء الاتحاد الأوروبي.

عدم الاستقرار الاجتماعي: وكان أغنى 1 في المائة في الصين يمتلكون أكثر من ثلث إجمالي ثروة الأسر الوطنية، في حين يمتلك أفقر 25 في المائة أقل من 2 في المائة. ويمكن أن يؤدي هذا التفاوت في الثروة إلى عدم الاستقرار الاجتماعي أو تدفقات رأس المال السريعة إلى الخارج.

تغيير التركيبة السكانية: كان النجاح الاقتصادي للصين راجعا إلى قوة عاملة رخيصة وشابة، ولكن هذه التركيبة السكانية يمكن أن تتغير مع شيخوخة سكانها.

أفضل الطرق للاستثمار في الصين

هناك العديد من الطرق المختلفة للاستثمار في الصين، بدءا من الصناديق المتداولة في البورصة المدرجة في الولايات المتحدة (ETFs) إلى الأوراق المالية المدرجة في بورصتيها المحليتين. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة أسهل طريقة للحصول على التعرض دون القلق بشأن الآثار القانونية والضريبية. وفي الوقت نفسه ، توفر إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) التعرض للشركات الفردية العاملة داخل البلاد.

تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الصينية الشهيرة ما يلي:

iShares China Large-Cap ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: FXI)

iShares MSCI China ETF (المدرجة في بورصة نيويورك: MCHI)

صندوق SPDR S & P China ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: GXC)

تشمل ADRs Chinses الشهيرة:

شركة بتروتشاينا المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: PTR)

شركة بايدو (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز: NASDAQ: BIDU)

مجموعة نيو أورينتال للتعليم والتكنولوجيا (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: EDU)

تشاينا موبايل المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: CHL)

الوجبات السريعة الرئيسية

الصين هي أكبر الأسواق الناشئة وأكثرها نفوذا في العالم، وهي على وشك تجاوز الولايات المتحدة لتصبح أكبر اقتصاد في العالم.

أسهل طريقة للاستثمار في الصين هي باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة، ولكن المستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التعرض المباشر يمكنهم أيضا النظر إلى إيصال الإيداع الأمريكي أو الأسهم الأجنبية الفردية.

الأسئلة المتداولة

كيف تستثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في الصين؟

يمكنك الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب سوق الأسهم الصينية بنفس الطريقة التي تستثمر بها في أي صندوق متداول آخر في البورصة: من خلال حساب وساطة. بمجرد فتح وتمويل حساب الوساطة، يمكنك البحث من خلال عروض صندوق المؤشرات المتداولة الخاصة بالوساطة ووضع أمر شراء لصندوق المؤشرات المتداولة الذي تريده. ضع في اعتبارك أنه ليس كل شركات الوساطة توفر إمكانية الوصول إلى نفس الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة ، لذلك قد ترغب في البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة التي ستتمكن من الوصول إليها قبل فتح حساب.

كيف تستثمرون في مبادرة الحزام والطريق الصينية؟

مبادرة الحزام والطريق (أو "حزام واحد، طريق واحد") هي مشروع ضخم للإنفاق على البنية التحتية قدمته الحكومة الصينية في عام 2013. على الرغم من أنه لا يمكنك الاستثمار مباشرة في المبادرة ، إلا أنه يمكن للمستثمر التفكير في الطرق التي سيتم بها توجيه عقود من الإنفاق الحكومي. إذا حصلت الشركة على عقد عمل من خلال المبادرة ، أو إذا تم إحياء اقتصاد وطني متعثر من خلال الاستثمار الأجنبي ، فقد يجد المستثمرون طريقة لوضعهم في وضع مربح.