كيفية الاستثمار في روسيا

منذ انهيار الاتحاد السوفييتي، خضع الاقتصاد الروسي لإصلاحات كبيرة في السوق الحرة. وبين عامي 2000 و 2008، تضاعف الناتج المحلي الإجمالي الاسمي للبلاد، مما جعلها اقتصاد سوق ناشئة مهم للغاية.

ملاحظه

في أعقاب العملية العسكرية الروسية على دولة أوكرانيا المجاورة في أواخر فبراير، منعت الولايات المتحدة ودول أخرى العديد من أكبر البنوك والشركات الروسية، بما في ذلك شركة الطاقة العملاقة غازبروم، من أنظمتها المالية وأسواقها.

وعلى الرغم من هذا النمو الهائل، فإن الاقتصاد الروسي يعتمد في المقام الأول على السلع الأساسية ويحمل العديد من المخاطر للمستثمرين الدوليين. وكان الافتقار إلى تشريعات ضريبية وتجارية يمكن التنبؤ بها عائقا كبيرا أمام الأعمال التجارية والاستثمار الخاصين.

وفي الوقت نفسه، فرض انهيار النفط الخام والسلع الأساسية الأخرى في عامي 2015 و2016 ضغوطا هبوطية على الاقتصاد. في هذه المقالة ، سنلقي نظرة فاحصة على الاقتصاد الروسي وفوائده ومخاطره للمستثمرين ، وأفضل الطرق للاستثمار في اقتصاد الأسواق الناشئة.

الوجبات السريعة الرئيسية

روسيا هي واحدة من أسرع الأسواق الناشئة نموا في العالم وعضو في دول البريك ، ولكن لديها أيضا العديد من المخاطر السياسية والاقتصادية.

يجب على أولئك الذين يبحثون عن طريقة سهلة للاستثمار في روسيا أن ينظروا إلى صناديق الاستثمار المتداولة و إيصال الإيداع الأمريكي.

قد يرغب أولئك الذين يبحثون عن المزيد من الوصول المباشر في النظر إلى تداول الأسهم على RTS الروسية.

نظرة عامة على الاقتصاد الروسي

تشتهر روسيا بين المستثمرين الدوليين بصناعة الطاقة ، كمصدر رئيسي للنفط والغاز الطبيعي. ولكن أولئك الذين يستثمرون في روسيا يراقبون أيضا قطاعي تكنولوجيا المعلوماتوالاتصالات المتناميين. على وجه الخصوص ، تعد صناعة البرمجيات في البلاد واحدة من أسرع الأسواق نموا في العالم.

وشملت أبرز الأحداث الاقتصادية الأخيرة في البلاد ما يلي:

الناتج المحلي الإجمالي: 1.47 تريليون دولار 2

معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي (2021): 4.3٪ 3

نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي (2020): 10,126 دولار 4

معدل البطالة: 4.3٪ 3

معدل التضخم(CPI) (2020): 3.38٪5

فوائد ومخاطر الاستثمار في روسيا

تحمل جميع الأسواق الناشئة عنصرا من المخاطرة. قد تكون معدلات النمو المرتفعة في روسيا علامة صعودية للمستثمرين، لكن تاريخها المتقلب يجعلها أكثر خطورة من الأسواق الأكثر تقدما. ومع ذلك، من الصعب على المستثمرين الدوليين تجاهل واحدة من أهم أسواق السلع في العالم في العالم.

تشمل فوائد الاستثمار في روسيا ما يلي:

غنية بالموارد الطبيعية: روسيا هي أكبر مصدر للغاز الطبيعي في العالم ، فضلا عن كونها واحدة من أكبر منتجي النفط والصلب في العالم.

الصناعات الناشئة القوية: شهدت بعض الصناعات المتخصصة، مثل تكنولوجيا المعلومات والاتصالات السلكية واللاسلكية، نموا كبيرا.

الطبقة الوسطى المتنامية: يبلغ عدد سكان روسيا 142 مليون مواطن من ذوي الدخل الشخصي الذي ينمو بنسبة تقدر بنحو 10٪ إلى 15٪ كل عام.

تشمل مخاطر الاستثمار في روسيا ما يلي:

عدم وجود تنظيم: ليس لدى روسيا العديد من الضمانات المعمول بها لحماية المستثمرين ، خاصة بالمقارنة مع الاقتصاد الأمريكي أو الاقتصاد الموجه نحو السوق الحرة ، فهي لا تزال تواجه مستوى أعلى من عدم الاستقرار والمخاطر مقارنة بالولايات المتحدة.

الاعتماد على الموارد الطبيعية: تعد روسيا واحدة من أكبر مصدري الطاقة في العالم، مما يعني أن اقتصادها يعتمد على أسعار الطاقة. إذا تراجعت أسعار الطاقة، فقد يؤثر ذلك سلبا على الاقتصاد، وهو ما حدث خلال عامي 2015 و2016.

أفضل الطرق للاستثمار في روسيا

هناك العديد من الطرق المختلفة للاستثمار في روسيا ، بدءا من الصناديق المتداولة في البورصة المدرجة في الولايات المتحدة (ETFs) إلى الأوراق المالية المدرجة في البورصة الخاصة بها ،RTS (نظام التداول الروسي). تمثل صناديق الاستثمار المتداولة أسهل طريقة للحصول على التعرض دون القلق بشأن الآثار القانونية والضريبية لإيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) والأوراق المالية المحلية.

تشمل صناديق الاستثمار المتداولة الروسية الشهيرة ما يلي:

The Market Vector Russia ETF Trust (NYSE: RSX)

صندوق iShares MSCI Russia Capped Index Fund (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: ERUS)

صندوق SPDR S & P Russia ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: RBL)

ناقلات السوق روسيا صناديق الاستثمار المتداولة ذات رأس المال الصغير (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: RSXJ)

تشمل إيصال الإيداع الأمريكي الأكثر شعبية في روسيا ما يلي:

غازبروم OAO ADR (OTC: OGZPY)

لوك أويل أدر (OTC: لوكوي)

ميشيل أواو (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: MTL)

OJSC بوليوس الذهب ADR (OTC: الأفيونية)

يمكن للمستثمرين الدوليين الذين يبحثون عن التعرض المباشر شراء الأوراق المالية الروسية مباشرة باستخدام أي منصة تداول عالمية مع إمكانية الوصول إلى RTS الروسية. يتم إدراج الأسهم الأكثر شعبية في البلاد على مؤشر RTS 50 ، وهو ما يعادل مؤشر S&P 500 في الولايات المتحدة.