جميع أنواع النفط الخام

ما يجب معرفته عن تصنيفات النفط الخام قبل الاستثمار, بمجرد إزالته من الأرض ، يتم تكرير النفط الخام إلى منتجات بترولية مفيدة مثل وقود الديزل والبنزين. نظرا لمدى قيمة المنتجات القائمة على النفط الخام ، فإن الاستثمار في النفط الخام أمر شائع.

تعرف على المزيد حول النفط الخام والعوامل التي تؤثر على الأسعار وكيفية الاستثمار فيه إذا قررت أنه مناسب لمحفظتك.

الوجبات السريعة الرئيسية

النفط الخام هو مورد قيم يمكن تكريره إلى منتجات بترولية ، بما في ذلك وقود الديزل والبنزين.

هناك ستة أنواع من النفط الخام: خفيف / حلو ، خفيف / حامض ، متوسط / حلو ، متوسط / حامض ، ثقيل / حلو ، وثقيل / حامض.

تخضع أسعار النفط الخام لعوامل جيوسياسية وأحداث تؤثر على العرض والطلب.

يمكنك الاستثمار في النفط الخام من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) والخيارات والعقود الآجلة.

ما هو النفط الخام؟

النفط الخام هو مزيج من الهيدروكربونات التي تشكلت من بقايا نباتية وحيوانية عاشت في بيئة بحرية منذ ملايين السنين. على مدار تلك الملايين من السنين ، كانت البقايا مغطاة بطبقات من الصخور والرمال والطمي. مزيج من الضغط والحرارة من الطبقات حول تلك البقايا إلى نفط خام. نظرا لأنه يعود إلى ملايين السنين ، يعرف النفط الخام باسم "الوقود الأحفوري".

المنتجات البترولية مصنوعة من النفط الخام أو الفحم أو الغاز الطبيعي أو الكتلة الحيوية. أمثلة على المنتجات البترولية هي البنزين ووقود الطائرات والشموع والأسفلت وزيت التشحيم.

ومن المثير للاهتمام أن برميل النفط الخام الذي تبلغ سعته 42 جالون ينتج حوالي 45 جالون من المنتجات البترولية بسبب ظاهرة تكرير تسمى مكاسب معالجة المصافي.

أنواع النفط الخام

يهتم مستثمرو النفط عموما بجودة النفط الذي يستثمرون فيه والموقع الذي يأتي منه. وذلك لأن النفط الخام يتشكل بشكل مختلف بسبب التركيب الجغرافي للمواقع. تستند أسعار النفط إلى الجغرافيا السياسية، والأحداث الطبيعية، والتأثيرات التنظيمية، والتي بدورها تملي الإنتاج والعرض والطلب.

تستخدم صناعة النفط والمنظمون كثافة النفط الخام ومحتوى الكبريت لتصنيفه إلى عدة فئات. يمكن تجميع الزيت حسب محتوى الكبريت إما على أنه حلو أو حامض ، أو حسب الكثافة إما ثقيلا أو خفيفا. باستخدام هاتين المجموعتين - ومن خلال إنشاء مجموعة بينهما - يتم تصنيف النفط إلى ست فئات من قبل الصناعة والمستثمرين:

✔ ثقيل / حلو

✔ ثقيل/حامض

✔ متوسط/حلو

✔ حامض متوسط

✔ خفيف / حلو

✔ الضوء / الحامض

تستخدم الزيوت الثقيلة لصنع المنتجات الصناعية مثل الأسفلت والبلاستيك. تحتوي الزيوت المتوسطة على محتوى كبريت يقع في مكان ما بين الثقيل والخفيف. تستخدم الزيوت الخفيفة بشكل عام في الديزل والبنزين ووقود الطائرات لأنها تستغرق معالجة أقل. يحتوي الخام الحامض على الكبريت والكربون أكثر من الخام الخفيف ويتطلب المزيد من التكرير. وبالتالي ، فإنه يتكبد المزيد من التكاليف.

أنشأت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية رسما بيانيا يوضح من أين تأتي معظم النفط الخام والأنواع في تلك المناطق.

لأغراض الاستثمار ، يعد التصنيف حسب الجغرافيا والوزن ومحتوى الكبريت هو الأكثر أهمية لأن هذه تؤثر على السعر أكثر من غيرها. ومع ذلك ، قد يكون بعض المستثمرين مهتمين بتصنيفات وكالة حماية البيئة (EPA) التي تستند إلى مستويات السمية والتغيرات في الولاية.

تصنيفات وكالة حماية البيئة للنفط الخام

تصنف وكالة حماية البيئة النفط الخام إلى أربعة أنواع رئيسية من النفط الخام: الفئة A والفئة B والفئة C والفئة D. هذه مهمة لمعرفة المزيد عن السمية العامة وتغيرات الحالة الفيزيائية:

الفئة أ: يتم تضمين معظم المنتجات المكررة والعديد من الزيوت الخام الخفيفة عالية الجودة في الفئة أ. على الرغم من مدى قيمتها ، يمكن أن تكون زيوت الفئة A سامة للغاية للبشر والحيوانات والكائنات الحية الأخرى.

الفئة ب: هذه هي الشمعية والزيتية في الشعور وأقل سمية من زيوت الفئة أ. تلتصق بقوة أكبر بالأسطح من زيوت الفئة أ. مع ارتفاع درجات الحرارة ، من المرجح أن تخترق الطبقات أو الأسطح المسامية.

الفئة C: عادة ما تكون بنية أو سوداء ، ولها كثافة مماثلة للماء ، وتميل إلى الغرق. هذا النوع من النفط لا يخترق الأسطح المسامية بالسرعة التي تخترق بها الأنواع الأخرى من النفط الخام. في حالة تبخر أو تجوية المواد المتطايرة في زيت من الفئة C ، فقد ينتج عنه زيت صلب أو قطراني من الفئة D. على الرغم من أن النفط الخام من الفئة C أقل سمية ، إلا أنه لا يزال بإمكانه الإضرار بالحياة البرية.

الفئة D: هذه هي الزيوت المتبقية ، والزيوت الخام الثقيل ، والزيوت المختارة القائمة على البارافين العالي ، وبعض الزيوت التي تتعرض للطقس. عادة ما تكون زيوت الفئة D سوداء داكنة أو بنية ، وإذا ذابت ، فيمكنها تغطية الأسطح ، مما يجعل تنظيف الانسكاب صعبا للغاية. النفط الخام من الفئة D غير سام نسبيا.

العوامل التي تؤثر على أسعار النفط الخام

غرب تكساس الوسيط (WTI) هو واحد من مزيج النفط الخام الأكثر تداولا، جنبا إلى جنب مع برنت بحر الشمال.5تاريخيا، تتبعت أسعار خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بعضها البعض عن كثب، على الرغم من أن مستويات الإنتاج يمكن أن تكون مختلفة. ومع ذلك ، يمكن أن تتسبب الأحداث العالمية في حدوث مشكلات في التسعير. على سبيل المثال، في عام 2011، تباعد السعران لأن العديد من الأحداث الهامة أزعجت أسعار النفط الخام:

الربيع العربي: تعتمد أسعار النفط على الأحداث في الشرق الأوسط. أزعجت الحرب في ليبيا قدرة منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) على الحفاظ على إمداداتها النفطية.

الطلب: تسبب الطلب المتزايد من الصين ودول الشرق الأوسط في ارتفاع الأسعار.

الاختناقات في النقل: شهدت الولايات المتحدة تباطؤا في نقل النفط الخام.

أزمة الديون: كانت أوروبا في خضم أزمة كبيرة تتعامل مع البلدان التي تحملت الكثير من الديون.

إصدارات النفط الاستراتيجية: أطلق أعضاء وكالة الطاقة الدولية النفط من احتياطياتهم لتلبية الطلب المتزايد.

ملاحظه

يمكن أن تنبع فروق الأسعار من أسباب مختلفة ، مثل مكان إنتاج النفط ، وتكاليف النقل ، والظروف السياسية والاقتصادية في المناطق التي يباع فيها النفط ، وتكاليف التكرير.

استجابات المجتمع الدولي

يمكن أن تؤثر الأحداث الدولية المحددة على أسعار النفط الخام أيضا. على سبيل المثال ، في أوائل عام 2022 ، غزت روسيا أوكرانيا. وشملت الاستجابات الدولية للغزو غير المبرر حظرا على النفط الروسي والشركات الروسية، وبدأت الشركات الخاصة في إزالة استثماراتها في البلاد.

وسرعان ما ظهرت الآثار في جميع أنحاء العالم مع ارتفاع أسعار النفط الخام. في أبريل، كان من المتوقع أن يرتفع خام برنت من 70.89 دولار للبرميل في عام 2021 إلى 103.37 دولار للبرميل لعام 2022، في حين كان من المتوقع أن يرتفع خام غرب تكساس الوسيط من 68.21 دولار إلى 97.96 دولار.

الأسواق المالية

عندما يشتري المشاركون في السوق ويبيعون إما كميات مادية من النفط الخام أو عقود تجارية لتسليم النفط الخام القادمة ، فإن أفعالهم تؤثر على الأسعار. تلعب أنشطة البنوك وصناديق التحوط ومستشاري تداول السلع ومنتجي النفط وشركات الطيران والشركات والمستثمرين الأفراد أدوارا في التسعير.

ملاحظه

نظرا لأن معايير النفط عادة ما يتم تسعيرها بالدولار الأمريكي ، يمكن أن تتقلب أسعار النفط أيضا استجابة للتغيرات في قيمة الدولار الأمريكي.

عوامل أخرى

تشمل العوامل الأخرى التي يمكن أن تؤثر على سعر النفط الخام ما يلي:

التقارير الأسبوعية لإدارة معلومات الطاقة الأمريكية (EIA)

التقارير الأسبوعية لمعهد البترول الأمريكي (API)

اجتماعات منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك)

تقارير طاقة المصفاة

تقارير الناتج المحلي الإجمالي (GDP)

تقارير جرد الغاز الطبيعي

أحداث الطقس

تغييرات سياسة الاستيراد/التصدير 910

كيفية الاستثمار في النفط الخام

هناك بعض الطرق التي يمكنك من خلالها الاستثمار ومحاولة الاستفادة من حركة الأسعار في أسواق النفط الخام.

صناديق الاستثمار المتداولة

هناك نوعان منصناديق الاستثمار المتداولة الشهيرة في النفط الخامالتي يمكن للمستثمرين التفكير في إضافتها إلى محافظهم:

صندوق النفط الأمريكي لمدة 12 شهرا (USL)

صندوق النفط الأمريكي (USO) 

يمثل كل من هذين الصندوقين المتداولين في البورصة تعرضا مختلفا للعقود الآجلة الأساسية. كلاهما صادر عن صندوق الولايات المتحدة للسلع الأساسية (USCF).

خيارات

يمكنك أيضا الاستثمار في خيارات العقود الآجلة للنفط الخام، وهي العقود التي تمنحك الحق في شراء أو بيع الأوراق المالية بسعر ثابت. الاستثمار في خيارات النفط الخام يحد من احتمالية خسارتك وقد يساعد في الحماية من تحركات أسعار السلع المعاكسة.

العقود الاجله

يتم تداول العقود الآجلة للنفط الخامفي بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) وبورصة شيكاغو التجارية (CME) وهي العقد الآجل الأكثر تداولا لسلعة مادية.1314فهي تحظى بشعبية لأنها تتمتع بسيولة قوية وشفافية الأسعار. تمنح العقود الآجلة للنفط الخام المستثمرين الأفراد طريقة واحدة للاستثمار في سوق السلع الحيوية. ومع ذلك، كن حذرا - يتم الاستفادة من العقود الآجلة للنفط الخام، مما يجعلها أكثر خطورة من الاستثمارات الأخرى.

ملاحظه

يمكن أن تكون الخيارات والعقود الآجلة مربكة للمستثمرين الجدد الذين لم يتداولوا من قبل. إذا كنت جديدا على تداول الخيارات أو العقود الآجلة، فاعمل مع مستشار مالي أو استثماري أو وسيط لضمان قيامك بأذكى خطوة بأموالك.

مخاطر وقيود تداول النفط الخام

قبل الاستثمار في النفط الخام ، من المهم فهم المخاطر التي تأتي مع هذا السوق.

مخاطر الخسارة

العقود الآجلة هي رافعة مالية أو "هامشية" ، مما يعني أنك قد تكون مسؤولا عن خسائر أعلى من إيداعك الأولي. تعرف على تحملك للمخاطر، وقم بقياس خبرتك ومعرفتك بأنواع مختلفة من الأوراق المالية قبل استثمار أي أموال.

سوق متقلبة

سوق النفط الخام ليست مستقرة بشكل خاص ، ومع مرور الوقت ، تذبذبت أسعار النفط بشكل كبير. على سبيل المثال ، خلالركود عام 2020 ، انخفض سعر غرب تكساس الوسيط (WTI). في بداية فبراير 2020 ، كان السعر 50.06 دولارا للبرميل. في 20 أبريل 2020 ، أغلق عند -36.98 دولار للبرميل.

معلومات خاطئة

يدعي بعض السماسرة والشركات أن استثمارات النفط الخام ترتفع أثناء الكوارث الطبيعية وبعدها. هذا الادعاء ليس له دعم حقيقي ، والكوارث الطبيعية لا تزيد بالضرورة من فرص الربح في العقود الآجلة للسلع أو صفقات الخيارات القائمة على النفط الخام. أيضا ، كن حذرا من أي مطالبات يمكنك تحديدها مسبقا أو إصلاح مخاطر شراء العقود الآجلة للسلع والخيارات.

الأسئلة المتداولة

كم عدد أنواع النفط الخام التي يتم تداولها؟

هناك ستة تصنيفات مختلفة للنفط الخام ، ولكن يمكن تداول أكثر من 160 نوعا. هناك المزيد من أنواع الاستثمار المختلفة للاختيار من بينها.

ما هي الاستخدامات الأربعة للنفط الخام؟

هناك في الواقع خمسة استخدامات للنفط الخام - النقل والطاقة الصناعية والسكنية والتجارية والكهربائية.

ما هو النفط الخام هو أفضل نوعية؟

النفط الأسهل والأرخص لتكرير هو الخام الخفيف والحلو.

لا يقدم الرصيد خدمات أو مشورة ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم تقديم المعلومات دون النظر إلى الأهداف الاستثمارية أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا يدل على النتائج المستقبلية. ينطوي الاستثمار على مخاطر، بما في ذلك الخسارة المحتملة لرأس المال.