كيفية الاستثمار في الأسهم والسندات الكندية؟

كندا هي واحدة من أغنى الدول في العالم ، مع ناتج محلي إجمالي اسمي (GDP) يبلغ حوالي 1.64 تريليون دولار. في حين تهيمن صناعة الخدمات على اقتصادها ، فإن الموارد الطبيعية الواسعة في البلاد تدفع صادراتها. وقد ساعدت هذه العوامل في جعل كندا واحدة من الوجهات الاستثمارية العالمية الرئيسية، وخاصة بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين.

يمكن للمستثمرين شراء الأسهم والسندات الكندية بعدة طرق مختلفة. يمكن شراء الأسهم والسندات الكندية مباشرة في بورصة تورنتو (TSX) أو بورصة الأوراق المالية الكندية (CSE ، سابقا البورصة الوطنية الكندية) ، أو غيرها من البورصات الكندية.

بدلا من ذلك ، يمكن للمستثمرين بسهولة التعرض للأسهم والسندات الكندية من خلال الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) في البورصات الأمريكية.

الوجبات السريعة الرئيسية

تقدم كندا فرصة استثمارية جذابة بسبب اقتصادها القوي وسياستها النقدية المستقرة.

تشمل فوائد الاستثمار في كندا مواردها الطبيعية الواسعة ، ومعدل التضخم المستقر ، وانخفاض عجز الميزانية.

ومع ذلك، فإن البلاد محدودة في تنوعها الاقتصادي، وقد لا تمثل ما يكفي من تنويع المحافظ الاستثمارية للمستثمرين الأمريكيين.

تشمل خيارات الاستثمار في كندا صناديق الاستثمار المتداولة أو إيصالات الإيداع الأمريكية أو الشراء المباشر للأسهم والسندات الكندية.

المضاربة على كندا

تعتبر كندا واحدة من أكثر البلدان أمانا في العالم ، مع قاعدة موارد طبيعية قوية وسياسة نقدية مستقرة. إنه نظام حكم قوي مع عجز منخفض في الميزانية.

قد يرغب المستثمرون في توخي الحذر من العلاقات القوية للبلاد مع الولايات المتحدة ، والتي يمكن أن تخفف من الآثار المفيدة للتنويع. قطاع الموارد الطبيعية في البلاد يجعلها عرضة لتحركات أسعار السلع الأساسية المتقلبة في كثير من الأحيان.

فوائد الاستثمار في كندا

تمتلك كندا قاعدة واسعة من الموارد الطبيعية التي تتراوح من المعادن الثمينة إلى النفط الخام. وقد سمحت هذه الموارد للبلاد بتصدير الطاقة مع الحفاظ على نفسها في نفس الوقت.

تعاني الاقتصادات القائمة على الموارد الطبيعية عموما من تقلب معدلات التضخم بسبب تقلب أسعار الطاقة (غالبا ما يشار إليها باسم "لعنة الموارد"). تاريخيا كان لدى كندا معدل تضخم مستقر للغاية ، على الرغم من قاعدة مواردها الهائلة. ويرجع ذلك جزئيا إلى سياستها النقدية الأكثر تشددا مع أسعار فائدة مستهدفة تبلغ 2٪ وسياسات إنقاذ أكثر تحفظا. على الرغم من ذلك ، يجب على المستثمرين أن يدركوا أنه في نهاية عام 2021 وحتى عام 2022 ، ارتفع معدل التضخم أعلى مما كان عليه منذ عقود.6

وقد سجلت كندا بانتظام عجزا منخفضا في الميزانية. ومع ذلك ، مع ظهور كوفيد-19 ، شهدت العديد من البلدان عجزا أعلى من المتوسط. وكندا ليست استثناء. في عام 2019 ، كان لديهم عجز في الميزانية بنسبة 1.8٪ فقط ، ولكن في عام 2020 ارتفع بشكل كبير إلى 14.8٪. في حين بلغ عجز الميزانية الأمريكية في عام 2019 4.6٪ و 14.9٪ في عام 2020. لا ينبغي للمستثمرين أن يقلقوا كثيرا كما كان الحال في السابق ، في عام 2018 ، تمكنت كندا من تسجيل فائض في الميزانية بنسبة 0.1٪ ، بينما بلغ العجز الأمريكي في الوقت نفسه 3.9٪ من الناتج المحلي الإجمالي.

كما تقارن كندا بشكل إيجابي للغاية مع العديد من الدول الأوروبية والآسيوية، مما يعني توقعات طويلة الأجل أكثر قابلية للإدارة والاستقرار المالي.

ينتقل أصحاب رؤوس الأموال المغامرون الذين يتخذون من الولايات المتحدة مقرا لهم إلى كندا ، حيث يشير 1.372 مليون دولار (2019) إلى أن الشركات الناشئة الكندية أصبحت استثمارا شائعا بين المستثمرين الأمريكيين.

مخاطر الاستثمار في كندا

يرتبط اقتصاد كندا ارتباطا وثيقا باقتصاد الولايات المتحدة كأكبر شريك تجاري لها ، مما يعني أن البلاد قد لا تقدم الكثير من التنويع للمستثمرين الأمريكيين كما قد تقدم الأسواق الأخرى. يستمد الاقتصاد الكندي الكثير من قوته من سلع الموارد الطبيعية. ليس لدى البلاد مستوى تنافسي من البحث والتطوير.

استثمر في كندا مع صناديق الاستثمار المتداولة و إيصالات الإيداع الأمريكية

أسهل طريقة للاستثمار في كندا هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة الكندية المدرجة في الولايات المتحدة و إيصالات الإيداع الأمريكية. تمكن صناديق الاستثمار المتداولة الكندية المستثمرين من شراء أوراق مالية فردية تمنحهم التعرض لمئات الأسهم.

يمكن لهذه الصناديق المتداولة تتبع الاقتصاد الكندي بأكمله أو صناعات محددة. على العكس من ذلك ، تمنح إيصالات الإيداع الأمريكية المستثمرين القدرة على الشراء في الشركات الكندية الفردية دون متاعب التعامل في العملات الأجنبية.

فيما يلي بعض صناديق الاستثمار المتداولة الكندية الشهيرة:

صندوق كندا لدخل الطاقة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: ENY)

صندوق مؤشر MSCI كندا (NYSE: EWC)

IQ Canada Small Cap ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: CNDA)

S & P / TSX Venture 30 Canada ETF (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: TSXV)

Market Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSE: GDXJ)

فيما يلي بعض ADRs الكندية الشهيرة:

بنك مونتريال (NYSE: BMO)

بروكفيلد أوفيس بروبرتيز إنك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: BPO)

شركة الموارد الطبيعية الكندية المحدودة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: NYSE: CNQ)

إمبريال أويل المحدودة (أميكس: IMO)

السكك الحديدية الوطنية الكندية (NYSE: CNI)

الاستثمار في الأسهم والسندات الكندية

يمكن للمستثمرين الذين يفضلون نهجا أكثر عملية شراء الأسهم والسندات الكندية مباشرة من خلال بورصة تورنتو للأوراق المالية أو بورصة الأوراق المالية الكندية أو غيرها من البورصات الكندية.

تدعم بعض منصات الأسهم الأمريكية، مثل E*Trade، التداول في بورصات بورصة تورونتو وTSXV، ولكن قد لا تدعم شركات الوساطة الأمريكية الأخرى مثل هذه الوظائف.

يتم إدراج معظم أكبر الشركات المتداولة في كندا في مؤشر S & P / TSX 60 ، في حين يتم إدراج الشركات الصاعدة والقادمة في مؤشر TSX Venture 50. ونتيجة لذلك ، قد يرغب المستثمرون الذين يبحثون عن نقطة انطلاق جيدة عند الاستثمار في الأسهم الكندية في تصفح تلك الشركات أولا. العديد من شركات التعدين الصغيرة تحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين الدوليين.

يجب أن يكون المستثمرون الذين يسلكون هذا الطريق على دراية بالآثار القانونية والضريبية. قد تختلف الأرباح الرأسمالية ومعدلات ضريبة الدخل للاستثمارات في كندا عن تلك الموجودة في الولايات المتحدة. يجب على المستثمرين التحدث إلى مستشارهم المالي أو أي خبير استثماري آخر لتحديد مدى هذه الاختلافات وكيفية التعامل مع الضرائب الأجنبية.

الخلاصة

تقدم كندا للمستثمرين فرصة جذابة للاستثمار في اقتصاد قوي مع موارد طبيعية واسعة. يمكن لأولئك الذين يرغبون في إضافة التعرض الكندي إلى محافظهم القيام بذلك مع صناديق الاستثمار المتداولة أو إيصالات الإيداع الأمريكية أو الاستثمارات الأجنبية المباشرة باستخدام خدمات الوساطة الأكثر شعبية.