ما هو الفرق بين أسهم القيمة وأسهم النمو؟

يتم دفع المستثمرين لشراء الأسهم لأي من هذين السببين. واحد يعتقدون أن سعر السهم سيرتفع بشكل كبير مما يسمح لهم بالبيع بربح. اثنان هم أكثر اهتماما في جمع الأرباح المدفوعة. مهما كان السبب، من المهم أن نضع في اعتبارنا أن هناك أكثر من طريقة واحدة لتحقيق الأرباح في أسواق الأسهم.

والأهم من ذلك هو فهم المخاطر المحتملة والنهج التي يجب اتخاذها في اتخاذ قرارات الاستثمار. في هذه المدونة الإعلامية القصيرة ، سنناقش نمو وقيمة الأسهم. انتبه ، ستحتاج إلى هذه المعلومات من أجل بناء محفظتك بكفاءة.

ما هي أسهم القيمة؟

يفكر مستثمرو الأسهم في هذه الأسهم على أنها صفقات. غالبا ما توصف بأنها تلك الأسهم التي وقعت ضحية لقوى السوق وانتهى بها الأمر إلى التقليل من قيمتها ، ويأتي المستثمر لشرائها قبل ارتفاع السعر. يتم تحديدها باستخدام تدابير وخصائص معينة. فيما يلي المعايير المستخدمة:

نسبة أرباح السعر. يجب أن تندرج نسبة أرباح الأسعار تحت أدنى 10٪ من قائمة الشركات داخل الصناعة.

نسبة نمو أرباح الأسعار. يتم حساب ذلك من خلال. يجب أن يكون المبلغ >1 مما يشير إلى أن السعر مقوم بأقل من قيمته.

نسبة الدين في حقوق الملكية. يجب أن يكون رأس المال ضعف مبلغ الدين

الأصول المتداولة مقابل الخصوم المتداولة. يجب أن تكون الأصول ضعف الالتزامات المتداولة.

سعر السهم. يجب أن يكون سعر السهم الواحد بالقيمة الدفترية الملموسة أو أقل.

ما هي أسهم النمو؟

يتم تحديد أسهم النمو من خلال خصائصها المشتركة. تستخدم مؤشرات معينة للتمييز بين أسهم النمو وأسهم القيمة. يتم استخدام المعايير التالية لتصنيفها:

معدل النمو التاريخي والمتوقع. يجب أن تشير البيانات التاريخية للشركات الصغيرة إلى متوسط معدل نمو قدره 10٪ على مدى السنوات الخمس الماضية. بالنسبة للشركات الكبيرة ، فإن معدل النمو من 5 إلى 7٪ هو المعيار المستخدم للسهم ليقع تحت هذه الفئة. المعدل أقل بالنسبة للشركات الكبيرة لأنها لا تستطيع النمو بنفس الوتيرة التي تنمو بها الشركات الأصغر.

العائد على حقوق الملكية. المعيار الثاني المستخدم هو معدل العائد. يتم إجراء مقارنة لمعدل عائد الشركة مع المنافسين الآخرين على مدى السنوات الخمس الماضية. يجب أن تكون الشركة الخاضعة ضمن متوسط معدل العائد في الصناعة إذا لم يتجاوز.

ربحية السهم. يجب أن تترجم الشركة المبيعات إلى أرباح. يجب أن تتجاوز هوامش الربح قبل الضريبة متوسط الصناعة خلال السنوات الخمس الماضية. عامل آخر يجب مراعاته هنا هو أن الإدارة تتحكم في التكاليف.

سعر السهم المتوقع. ما هو التقدير المستقبلي لسعر السهم؟ هل يمكن مضاعفته في غضون خمس سنوات؟ يساعد الوضع السوقي للشركة والمركز المستقبلي المقدر المحللين في تحديد ما إذا كان السهم نموا أو قيمة بطبيعته.

تم العثور على معظم شركات النمو في صناعة التكنولوجيا أو الطاقة البديلة أو التكنولوجيا الحيوية. دائما ما تكون شركات جديدة وتقدم منتجات مبتكرة من المتوقع أن تهز الصناعة.

تشكل المعايير المذكورة أعلاه المعيار لاختبار طبيعة الأسهم. ومع ذلك ، في بعض الحالات قد لا يفي المخزون بجميع المتطلبات المذكورة أعلاه والتي لا ينبغي أن تستبعده تماما من الفئة. قد لا تحتفظ الشركة بتوقعات الخمس سنوات للأسهم ضمن فئة النمو ، ولكن إذا كانت تمتلك حصة سوقية كبيرة داخل صناعة سريعة النمو ، فمن المحتمل أنها تنتمي إلى هنا.

الاختلافات بين أسهم النمو وأسهم القيمة

المخاطر التي ينطوي عليها نمو الأسهم مقابل أسهم القيمة

 أسهم النمو أكثر خطورة بكثير من أسهم القيمة. وذلك لأنها أسهم سريعة النمو معظمها داخل شركات جديدة قد يكون من الصعب تحديد مستقبلها.

سعر السهم المتوقع لأسهم النمو وأسهم القيمة

في أسهم النمو ، يتم تحديد تقدير مستقبلي من أجل تصنيف الأسهم. وينبغي تقدير السعر بأنه مرتفع جدا وينبغي أن يتضاعف على الأقل في غضون السنوات الخمس المقبلة. في قيمة سهم ، يتم استخدام سعر السهم الحالي لتصنيف السهم. يجب أن تكون أقل من القيمة الدفترية.

نسبة نمو السعر إلى الأرباح لأسهم النمو وأسهم القيمة

في أسهم النمو ، يجب أن تتجاوز نسبة السعر إلى الأرباح متوسط الصناعة. في قيمة الأسهم ، يجب أن تكون النسبة أقل من واحد ، مما يشير إلى أن السهم أقل من سعره.

عمر البيانات المستخدمة في أسهم النمو وأسهم القيمة

 في أسهم النمو ، يتم استخدام التقديرات المستقبلية بشكل أكبر لتصنيف الأسهم. في أسهم النمو يتم استخدام بيانات الوضع الحالي.

قيمة أسهم النمو وأسهم القيمة

يتم تقييم أسهم القيمة بأقل من قيمتها في السعر بينما يتم المبالغة في تقييم أسهم النمو بمعدل نمو سريع.

سعر سهم النمو وسهم القيمة

سعر أسهم النمو أعلى من سعر أسهم القيمة مقارنة بكمية المبيعات أو الأرباح.

نوع الشركة

معظم الشركات ذات النمو والجديدة والأصغر حجما. أسهم القيمة هي في الغالب من الشركات الكبيرة التي كانت موجودة منذ عدة سنوات.

أسهم القيمة مقابل أسهم النمو

ملخص أسهم النمو وأسهم القيمة

أسهم القيمة والنمو هما طريقتان لتصنيف أنواع الأسهم ، لكنهما ليستا الوسيلة الوحيدة لذلك.

يتم استخدام كل من أسهم النمو وأسهم القيمة لإنشاء محفظة متنوعة بشكل جيد.

كل من الأسهم تحمل مخاطر داخلها والتي تختلف بناء على الصناعة والعوامل الاقتصادية. أسهم النمو أقل حساسية للظروف الاقتصادية.

الدخل المحتمل من معدل النمو أعلى بكثير من القيمة وكذلك احتمال الخسارة.