ما هو الفرق بين توزيعات الأرباح والفوائد؟

وتنتشر المصالح وتوزيعات الأرباح في القرارات الاستثمارية، ولكن قلة قليلة جدا تفهم بوضوح التمييز بين هذين المصطلحين. دعونا نكشف عن الاختلافات الرئيسية بين المصالح وتوزيعات الأرباح. باختصار ، يمكن أن تكون الفائدة والأرباح مستحقة الدفع أو مستحقة القبض اعتمادا على من يملك أو يدين بالمال.

تعريف الفائدة

الفائدة هي المبلغ الذي يدفعه المقترض بسعر ثابت محدد مسبقا وتاريخ محدد للدائن أو المقرض لاستخدام المال. يمكن لأي فرد أو كيان أو شركة طلب قرض من الدائنين لأغراض مختلفة ويجب دفع الأموال بفوائد. يمكن للشركات أيضا إصدار سندات ثم دفع فوائد لحاملي السندات.

عندما ترغب شركة معينة في توسيع أعمالها أو إنشاء مشروع جديد ، فإنها تتقدم بطلب للحصول على قروض من مؤسسات مالية مختلفة. ثم تدين بالمبلغ الأساسي والفائدة التي يتعين دفعها على فترات منتظمة بغض النظر عما إذا كانت الشركة تحقق أرباحا أم لا. المعدل الذي يتم به فرض الفائدة هو سعر الفائدة ويخضع للقيمة الزمنية للمال. يمكن دفع الفوائد على أساس سنوي أو شهري أو ربع سنوي.

هناك نوعان من الفائدة ، أي الفائدة المركبة والبسيطة. يتم تحديد الفائدة البسيطة بناء على المبلغ الأصلي بينما يتم حساب الفائدة المركبة على الفائدة المتراكمة وبالتالي تسمى الفائدة على الفائدة. يمكن فرض فائدة على الأوراق المالية الحكومية والسندات والقروض والسندات. يمكن للبنوك دفع الفائدة على عملائها لتوفير المال.

من الناحية الضريبية ، الفوائد قابلة للخصم الضريبي. في الأساس ، يمكن تصنيف الفائدة إلى اعتبارات ضريبية مختلفة. على سبيل المثال ، يتم إعفاء فوائد السندات البلدية من ضريبة الدخل الفيدرالية في الولايات المتحدة في حين تخضع إيرادات الفوائد الأخرى لدخل ضريبي منتظم. الشركات مسؤولة عن الضريبة عن الفائدة المدفوعة لحاملي السندات.

تعريف توزيعات الأرباح

تشير توزيعات الأرباح إلى الأموال أو الأسهم التي يتم صرفها لمساهمي الشركة بما يتناسب مع مقدار رأس المال الذي استثمروه في الشركة. يمكن للشركة امتلاك الأموال في شكل أسهم أو أسهم تفضيلية. وبالتالي يمكنها إصدار أرباح الأسهم بعد قرار بالإجماع يتخذه مجلس الإدارة عندما تحقق الشركة أرباحا. يتم تحديد مبلغ الأرباح المدفوعة في الأسهم الممتازة ويمكن أن يكون متغيرا في أسهم الأسهم.

يمكن للشركة توسيع أعمالها من خلال إنشاء طرح عام للأسهم حيث يمكن لأفراد الجمهور الاكتتاب في الأسهم. يمكن للبعض شراء الأسهم من خلال السوق المفتوحة. عند شراء أسهم الشركة ، يحق للمساهم الحصول على جزء من الأرباح التي يمكن تحديدها سنويا أو نصف سنوي أو ربع سنوي وفقا لتقدير الإدارة عندما تحقق الشركة أرباحا. إذا كانت الشركة لا تحقق أرباحا ، فيمكن للإدارة أن تقرر وقف صرف أرباح الأسهم.

لاحظ أن الشركة ليست ملزمة قانونا بإصدار أرباح على أساس منتظم. يعتمد صرف أرباح الأسهم على تخصيص الربح في حين أن الفائدة تكون مقابل الربح. ومع ذلك ، من المهم اتخاذ قرار استثماري حكيم بعناية بناء على هذه المعرفة.

لا يتم دفع أرباح الأسهم نقدا فحسب ، بل أيضا في شكل أسهم. الشركة مسؤولة عن ضريبة أرباح الشركات لصرف أرباح الأسهم. يتم تصنيف جميع التوزيعات الاستثمارية من قبل الشركة على أنها أرباح.

الاختلافات الرئيسية بين توزيعات الأرباح والمصالح

المعنى الأساسي لأرباح الأسهم والفوائد

الفائدة هي مبلغ المال المدفوع للمقرض أو الدائن مقابل الأموال المقترضة أو لتأجيل سداد التزام مالي. يمكن للبنوك أيضا دفع فوائد لعملائها مقابل المدخرات التي حققوها مع البنك. سعر الفائدة ثابت ويدفع على فترات منتظمة يتفق عليها اثنان من أصحاب المصلحة. الأرباح هي ، من ناحية أخرى ، صرف الأموال لمساهمي الشركة. لا يتم دفع أرباح الأسهم بالضرورة بأسعار ثابتة لأنها تعتمد على الربح المتاح. الفائدة هي نفقات للشركة في حين أن الأرباح ليست كذلك.

على أساس الربح

المصلحة مستقلة عما إذا كانت تحقق الربح أم لا. إنه التزام مالي يجب أن يحترمه المقترض للمقرض أو الدائن. إذا تخلف المقترض عن تاريخ السداد ، يمكن أن تتراكم الفائدة وستتحمل رسوما إضافية. عادة ما تكون توزيعات الأرباح قائمة على الربح. إذا لم تحقق الشركة أي ربح ، يجوز للإدارة أن تقرر عدم صرف أرباح الأسهم لفترة معينة حتى تحقق أرباحا مرة أخرى.

الاعتبارات الضريبية في أرباح الأسهم والفوائد

الفوائد معفاة من الضرائب في حين أن أرباح الأسهم ليست معفاة من الضرائب

المدفوعات الثابتة في توزيعات الأرباح والفوائد

الفوائد ثابتة وأرباح الأسهم متغيرة إلا عندما يتعلق الأمر بالأسهم التفضيلية.

دفعت إلى

يتم دفع الفوائد إلى المقرض أو دائني حاملي السندات. يمكن للشركة تلقي أو دفع الفوائد اعتمادا على ما إذا كانت تمتلك أو تدين بالمال. يتم دفع أرباح الأسهم للمساهمين في الشركة.

الفرق بين توزيعات الأرباح والفوائد 

ملخص توزيعات الأرباح والفوائد

يتم دفع الفائدة إلى الدائن أو المقرض مقابل الأموال التي استخدمها المقترض.

الفائدة هي مصروف على صافي دخل الشركة

وهي معفاة من الضرائب ويتم دفعها على مدة محددة

يتم تحديد مبلغ الفائدة على وتيرة الدفع المحددة مسبقا

يتم فرض الفائدة على الأوراق المالية الحكومية والسندات والقروض والسندات

يتم دفع أرباح الأسهم للمساهمين

وهي ليست نفقات لصافي الدخل لأنها تعتمد على الربح المحقق

أرباح الأسهم غير معفاة من الضرائب

يتم تحديد مبلغ الأرباح الموزعة لكل مساهم من خلال كمية الأسهم التي استثمروها