كيفية إعداد صندوق استثمار عقاري؟

وفقا لشركة Eide Bailly ، فإن صندوق الاستثمار العقاري (REIT) هو شركة تستثمر في الأصول المتعلقة بالعقارات وتديرها. تخفف صناديق الاستثمار العقاري من المخاطر على المستثمرين الأفراد من خلال تزويدهم بفرصة امتلاك أسهم في العقارات المدرة للدخل مثل مباني المكاتب أو الفنادق أو مراكز التسوق أو الشقق السكنية دون الحاجة إلى شراء العقارات التجارية بأنفسهم. هذا هو بديل للاستثمار المباشر في أسهم العقارات الخاصة.

تتجنب شركات الاستثمار العقاري ضريبة دخل الشركات من خلال دفع ما لا يقل عن 90 في المائة من دخلها السنوي الخاضع للضريبة للمساهمين في شكل أرباح. يجب أن تتعلم عن متطلبات صناديق الاستثمار العقاري الخاصة لفهم كيفية تشكيل هذا النوع من الشركات وجني الفوائد الضريبية.

إعداد اتفاقية الشراكة

للبدء، ستحتاج إلى وضع اتفاقية شراكة تحدد النسبة المئوية للملكية والمساهمات المالية والمسؤوليات لكل شريك في صندوق الاستثمار العقاري. نظرا لأن الشركة تتطلب ما لا يقل عن 100 مستثمر بعد السنة الأولى من عملها من أجل التأهل كصندوق استثمار عقاري ، فإن معظم صناديق الاستثمار العقاري تبدأ كشركات إدارة. ستساعدك اتفاقية الشراكة أنت وشركائك على تجنب الأخطاء والخلافات التي يحتمل أن تكون مكلفة في المستقبل.

المضي قدما في التأسيس

يمكنك بعد ذلك دمج شركة الإدارة الخاصة بك مع وزير الخارجية في الولاية التي سيعمل فيها صندوق الاستثمار العقاري الخاص بك. أحد متطلبات شركات الاستثمار العقاري هو أنها تخضع للضريبة كشركات ، كما توضح لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. لذلك ، فإن معظم شركات الإدارة التي تنوي أن تصبح صناديق الاستثمار العقاري تبدأ كشركات ذات مسؤولية محدودة.

كما يجب أن يدار صندوق الاستثمار العقاري من قبل مجلس إدارة أو أمناء، وأن يستثمر ما لا يقل عن 75 في المائة من إجمالي أصوله في العقارات، وأن يستمد ما لا يقل عن 95 في المائة من إجمالي دخله من تلك الاستثمارات.

مسودة وعرض نشرة الإصدار

تتضمن نشرة الاكتتاب (المعروفة أحيانا باسم مذكرة الاكتتاب الخاص، أو PPM) معلومات حول مبادئ الشركة، واستراتيجياتها الاستثمارية، والعقارات التي يخطط صندوق الاستثمار العقاري للاستثمار فيها. إنه يوفر للمستثمرين المحتملين معلومات مهمة سيحتاجون إليها من أجل تحديد ما إذا كانوا سيستثمرون أموالهم معك أم لا.

بعد صياغة نشرة الإصدار الخاصة بك، قم بعرضها على المستثمرين المحتملين. إذا لم يكن لديك سجل حافل بعد ، فلن يضع معظم الأشخاص أموالا في شركتك إلا بعد أن يجتمعوا معك ومع شركائك ويشعرون بالراحة في الاستثمار معك. ومع ذلك، فإن نشرة الإصدار هي خطوة أولى مهمة في عملية جذب المستثمرين إلى صندوق الاستثمار العقاري الخاص بك.

ملف التعديل

ستحتاج إلى تعديل شهادة التأسيس الخاصة بك بمجرد حصولك على التزامات من 100 مستثمر. بمجرد تقديم الشهادة المعدلة إلى مكتب وزير الخارجية ، سيتم الاعتراف بشركتك كصندوق استثمار عقاري ، مما يسمح لها بتجنب دفع ضرائب الشركات على الأرباح.

تقديم النماذج الضريبية الخاصة بك

سيتعين عليك تقديم نموذج 1120 إلى دائرة الإيرادات الداخلية (IRS). إذا واصلت دفع ما لا يقل عن 90 في المائة من أرباح صندوق الاستثمار العقاري الخاص بك كأرباح للمستثمرين كل عام واتبعت القواعد الأخرى أيضا ، فستحتفظ بحالة REIT الخاصة بك بالإضافة إلى مزاياها الضريبية.

النظر في المخاطر

هناك مخاطر متأصلة في أي شركة ناشئة. يجب عليك مناقشة إيجابيات وسلبيات تشكيل صندوق استثمار عقاري مع مستشار الاستثمار والمحامي والشركاء قبل المتابعة. أيضا ، قد تتغير المتطلبات القانونية لصناديق الاستثمار العقارية. يمكن للمحامي المؤهل مساعدتك في التنقل بين تعقيدات إنشاء صندوق استثمار عقاري والبقاء في الامتثال لقواعده بمجرد القيام بذلك.