صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية

تأسس صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية في عام 1971 وهو صندوق الثروة السيادية في تلك الدولة. كما يوفر التمويل للمشاريع التجارية الإنتاجية ذات الأهمية الاستراتيجية لتنمية الاقتصاد السعودي. ويكمل الصندوق جهود القطاع الخاص بخبرة وموارد رأسمالية إضافية.

صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية هو واحد من أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم.

ما هو صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية؟

تأسس الصندوق في عام 1971 بموجب مرسوم ملكي، وقام بتمويل العديد من المشاريع والشركات السعودية الرئيسية وقدم الدعم المالي للمشاريع ذات الأهمية الاستراتيجية للاقتصاد الوطني.

وحتى عام 2021، كان الصندوق يحتفظ باستثمارات محلية ودولية تقارب قيمتها 430 مليار دولار.

ما هي صناديق الثروة السيادية؟

فهم صندوق الاستثمارات العامة في المملكة العربية السعودية

دعم صندوق الاستثمارات العامة العديد من المشاريع في قطاعات مهمة من الاقتصاد السعودي، بما في ذلك مصافي النفط، والصناعات البتروكيماوية، وخطوط الأنابيب والتخزين، والنقل، والطاقة، والمعادن، وتحلية المياه، ومرافق البنية التحتية. كما شاركت في التمويل الرأسمالي لعدد من الشركات الثنائية والعربية.

في عام 2015، بدأ القادة السعوديون في اتخاذ خطوات نحو منح المزيد من السلطة و"صندوق الشؤون الفلسطينية"، بما يتماشى مع أهداف رؤية 2030.  وتتألف الإدارة الحالية للصندوق من مجلس إدارة ولجان أصغر حجما. وتشمل أدوار ومسؤوليات مجلس الإدارة الاستراتيجية والتخطيط؛ والمهام والمسؤوليات التي يضطلع بها المجلس؛ والاستراتيجيات والاستراتيجيات؛ الحوكمة والتنظيم والتوظيف والتعويض؛ الإبلاغ والرصد؛ والاستثمار. تركز القرارات الاستثمارية على بناء محفظة متنوعة للمملكة العربية السعودية تهدف إلى تحقيق عوائد طويلة الأجل وجذابة ومعدلة حسب المخاطر.

وقد وضع صندوق الاستثمار العام إجراءات ومبادئ توجيهية موحدة لتنظيم قرارات الاستثمار، تركز على بناء حافظة متنوعة تحقق عوائد جذابة ومعدلة حسب المخاطر على المدى الطويل.  وحتى أكتوبر 2021، كان صندوق الاستثمار السعودي يحتفظ ب 430 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة، بما في ذلك الشركات السعودية العامة والخاصة، فضلا عن الاستثمارات الدولية.

 صندوق الاستثمارات العامة وصناديق الثروة السيادية الأخرى

فالعديد من البلدان تنشئ صناديق الثروة السيادية لتنويع مصادر إيراداتها. على سبيل المثال، بما أن دولة الإمارات العربية المتحدة تعتمد بشكل أساسي على صادرات النفط من أجل ثروتها، فإن ثروتها السيادية تنقسم إلى عدة صناديق الثروة السيادية التي تتكون من مجموعة من الأصول الأخرى التي تساعد على حماية البلاد من المخاطر المرتبطة بالنفط. تتمتع صناديق الثروة السيادية بقوة اقتصادية هائلة. ففي أكتوبر 2021، على سبيل المثال، كان لدى هيئة أبوظبي للاستثمار محفظة بقيمة 650 مليار دولار، ويتجاوز صندوق الثروة السيادية النرويجي، الأكبر في العالم، 1.35 تريليون دولار.

وسوف تتطلع العديد من صناديق الثروة السيادية إلى شركات إدارة الأصول للحصول على الدعم في إدارة محافظها الاستثمارية. هذه الشركات، مثل نيوبرجر بيرمان، ومورغان ستانلي لإدارة الاستثمارات، وجولدمان ساكس لإدارة الأصول توفر لعملائها (والتي تشمل العديد من المستثمرين من الثروات العالية والمؤسسات، مثل صناديق التحوط، والأوقاف، والمعاشات التقاعدية، والمكاتب العائلية) خيارات تنويع واستثمار أكثر مما سيكون لديهم من تلقاء نفسها.

ويحصل مديرو الاستثمار هؤلاء على دخل من خلال فرض رسوم خدمة أو عمولات على عملائهم. وفي بعض الحالات، يفرض المديرون رسوما محددة؛ وفي بعض الحالات، يفرض المديرون رسوما محددة؛ في بلدان أخرى، فإنها تهمة نسبة مئوية من مجموع الأصول تحت الإدارة(AUM). على سبيل المثال، إذا كان المدير يعتني باستثمار بقيمة 6 ملايين دولار ويتقاضى رسوم عمولة بنسبة 2٪، فإنه يمتلك 120,000 دولار من هذا الاستثمار. وإذا ارتفعت قيمة الاستثمار إلى 10 ملايين دولار، فإن المجلس الطبي الأسترالي يملك 000 200 دولار. إذا كانت القيمة تنخفض ، وكذلك حصة المدير.