5 أكبر صناديق الثروة السيادية
تجاوز صندوق الثروة السيادية النرويجي - صندوق التقاعد الحكومي العالمي - تريليون دولار من الأصول. أدى الضعف في الدولار الأمريكي ، جنبًا إلى جنب مع أسواق الأسهم القوية ، إلى دفع قيمة الدولار للصندوق إلى ما بعد المعلم التاريخي.
عندما يكون لدى البلدان احتياطيات فائضة ، فإنها في بعض الأحيان تخلق أدوات استثمارية تستخدم تلك الأموال وتدر عائدات للدولة نفسها. تسمى هذه الصناديق صناديق الثروة السيادية (SWF) وفي بعض الحالات يكون لديها مجموعة ضخمة. تتم إدارة الأموال في هذه الصناديق جزئيًا داخليًا وجزئيًا بواسطة مديرين خارجيين في بعض الحالات. تنتشر استثمارات الصناديق السيادية في جميع أنحاء العالم وفي مجموعة من فئات الأصول بما في ذلك الأسهم والديون والعقارات والأصول البديلة مثل صناديق التحوط أو الأسهم الخاصة. (إقرأ أيضاً: مقدمة لصناديق الثروة السيادية )
شاهد الآن: ما هو صندوق الثروة السيادية؟
ولكن هناك تمييز مهم يجب القيام به. بينما يتم الاحتفاظ بالأموال في احتياطيات الدولة ويتم استثمارها ، يختلف صندوق الثروة السيادية عن صندوق المعاشات التقاعدية الوطني مثل صندوق الائتمان للضمان الاجتماعي أو نظام تقاعد الموظفين العموميين في كاليفورنيا (CalPers.) والفرق الرئيسي هو أن أموال صناديق الثروة السيادية تنتمي إلى الدولة ، في حين يتم دفع الأموال في صناديق التقاعد في النهاية إلى الناس. تم إنشاء الكثير من صناديق الثروة السيادية لدول الشرق الأوسط لاستثمار المكاسب المفاجئة التي جنتها هذه البلدان من الطفرة النفطية في منتصف القرن العشرين. (اقرأ أيضًا: أين تستثمر صناديق التقاعد عادةً؟ )
فيما يلي نظرة على أكبر صناديق الثروة السيادية من حيث الأصول الخاضعة للإدارة.
1. صندوق المعاشات الحكومي العالمي - النرويج
على الرغم من أن اسمه يحمل كلمة صندوق معاشات ، إلا أن صندوق الثروة السيادية النرويجي هو الأكبر في العالم ، ولديه أصول تزيد عن تريليون دولار ، فإنه ينمو بسرعة. في حين تم إنشاء الصندوق باعتباره صندوق البترول النرويجي لاستثمار الفائض من مبيعات النفط ، فقد تغير إلى اسمه الحالي في عام 2006. ويديره البنك المركزي النرويجي ، وبنك النرويج ، وفي العام الماضي وحده ، قام مكاسب تقترب من 53 مليار دولار ، وذلك بفضل الارتفاع في الأسهم الأمريكية. في النصف الأول من هذا العام ، قدم الصندوق عائدًا بنسبة 6.48٪ ، ويميل مزيج الأصول لصالح الأسهم بنسبة 65.1٪ ، والدخل الثابت بما يزيد قليلاً عن 32.4٪ و 2.5٪ في العقارات. تشمل بعض أكبر حيازات الصندوق في الأسهم نستله إس إيه ، ورويال داتش شل ( RDS.A ) ، وأمازون ( AMZN ) ، وأبل ( AAPL).) و الفابيت ( GOOGL ) و ميكروسوفت ( MSFT ).
2. جهاز أبوظبي للاستثمار
تأسس جهاز أبوظبي للاستثمار في عام 1976 ، واعتبارًا من نهاية عام 2015 ، بلغت أصوله الخاضعة للإدارة 828 مليار دولار وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية ، الذي يطلق عليه أكبر صندوق ثروة سيادي في الشرق الأوسط. في تقريرها السنوي لعام 2015، يفخر الصندوق بعائد سنوي لمدة 20 عامًا يبلغ 6.5٪ وعائد سنوي لمدة 30 عامًا يبلغ 7.5٪. يستخدم الصندوق 32-42٪ في الأسهم المطورة ، و10-20٪ في السندات الحكومية ، و5-10٪ في العقارات ويملك حوالي 10٪ من أصوله نقدًا. جغرافيًا ، يمكن أن يكون تعرضها لأمريكا الشمالية 35-50 ٪ من أصولها ؛ يمكن تخصيص 20-35٪ من الأصول لأوروبا بينما يمكن أن تذهب 15-25٪ للأسواق الناشئة. ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال أن جهاز أبوظبي للاستثمار استثمر في سيتي في بداية الانهيار المالي لعام 2008 ، لكنه رفع دعوى قضائية ضد المجموعة في نهاية المطاف بتهمة التحريف .
3. مؤسسة الاستثمار الصينية - الصين
تأسست في عام 2007 برأسمال 200 مليار دولار وتفويض لتوليد عوائد من خلال تنويع مقتنيات النقد الأجنبي في الصين ، وضعت أحدث الأرقام المتاحة أصول هذا الصندوق تحت الإدارة بمبلغ 813.5 مليار دولار اعتبارًا من ديسمبر 2016 . تم استثمار أكثر من 45.8٪ من رأس مال الصندوق في الأسهم في جميع أنحاء العالم ، و 37٪ في استثمارات بديلة ، و 15٪ في استثمارات الدخل الثابت ، و 1.8٪ نقدًا. في العام الماضي ، حقق الصندوق عائدًا سخيًا بنسبة 6.2٪.
4. الهيئة العامة للاستثمار - الكويت
هذا هو أقدم صندوق للثروة السيادية في العالم ، وقد تأسس في عام 1953 ويشتهر بإبقاء بياناته المالية واستراتيجياته قريبة جدًا من صندوقه. وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية ، يمتلك الصندوق حاليًا 524 مليار دولار من الأصول. وقد تم إنشاؤه لاستثمار فائض عائدات النفط وتقليل اعتماد البلاد على احتياطيات النفط. صحيفة وول ستريت جورنال ذكرت أن الهيئة العامة للاستثمار تستثمر 3 مليارات $ في سيتي و2000000000 $ في ميريل لينش كما سارعت كل من البنوك للحصول على أموال في بداية الأزمة المالية في عام 2008، وبيع في نهاية المطاف حصة سيتي من أجل تحقيق أرباح بقيمة 1.1 مليار $ في العام التالي.
5. مؤسسة النقد العربي السعودي الأجنبية القابضة - المملكة العربية السعودية
مؤسسة النقد العربي السعودي هي البنك المركزي في البلاد بأصول تزيد عن 514 مليار دولار ، وفقًا لمعهد صندوق الثروة السيادية. تستثمر في فئات الأصول في جميع أنحاء العالم من خلال شركات تابعة مختلفة ، وأكثرها عمومية هو صندوق الاستثمارات العامة (PIF). ذكرت بلومبرج العام الماضي أن الملكية السعودية لسندات الخزانة الأمريكية بلغت 116.8 مليار دولار اعتبارًا من مارس 2016. كما حقق صندوق الاستثمارات العامة أخبارًا من خلال استثماره البالغ 3.5 مليار دولار في تقنيات أوبر في يونيو من العام الماضي.